评级（增持）电子行业周报：台积电位于美国的晶圆21厂将于明年一季度装机

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报告名称 ：电子行业周报：台积电位于美国的晶圆21厂将于明年一季度装机
评级 ：增持
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为代表的国产替代主线维持高景气，而汽车电子、AR/VR成为行业创 新的主要驱动力。建议把握电子行业高景气度的细分领域，关注歌

尔股份（002241）、长信科技（300088）、新洁能（605111）、北方华 创（002371）、斯达半导（603290）、兆易创新（603986）和三安光 电（600703）等个股。

风险提示：下游需求不如预期，国产替代不及预期、行业创新力度

放缓等。

本报告的信息均来自已公开信息，关于信息的准确性与完整性，建议投资者谨慎判断，据此入市，风险自担。请务必阅读末页声明。

电子行业周报（2022/03/28-2022/04/03）

一、电子行业行情回顾.............................................................................................................................................. 3 二、产业新闻.............................................................................................................................................................. 5 三、公司公告与动态.................................................................................................................................................. 6 四、行业数据更新...................................................................................................................................................... 7 4.1 智能手机数据.................................................................................................................................................. 7 4.2 半导体销售数据.............................................................................................................................................. 8 4.3 液晶面板价格数据.......................................................................................................................................... 9 五、电子板块本周观点............................................................................................................................................ 10 六、风险提示............................................................................................................................................................ 10

插图目录

图 1：申万电子行业年初至今行情走势（截至 2022 年 4 月 1 日）........................................................... 3 图 2：全球智能手机出货情况..........................................................................................................................7 图 3：国内智能手机出货情况..........................................................................................................................8 图 4：全球半导体销售情况..............................................................................................................................8 图 5：中国半导体销售情况..............................................................................................................................9 图 6：液晶面板价格走势.................................................................................................................................. 9

表格目录

表 1：申万 28 个行业涨跌幅情况（单位：%）（截至 2022 年 4 月 1 日）................................................. 4 表 2：申万电子行业各子板块涨跌幅情况（单位：%）（截至 2022 年 4 月 1 日）................................... 5

电子行业周报（2022/03/28-2022/04/03）

一、电子行业行情回顾
电子行业指数本周涨跌幅：截至 2022 年 4 月 1 日，申万电子行业本周下跌 3.10%，跑输

沪深 300 指数 5.53 个百分点，涨幅在申万 31 个一级行业中位列第 31 名；申万电子板块

2022 年 3 月累计下跌 14.93%，跑输沪深 300 指数 8.27 个百分点；申万电子板块 2022

年累计下跌 25.43%，跑输沪深 300 指数 11.98 个百分点。

图 1：申万电子行业年初至今行情走势（截至 2022 年 4 月 1 日）

资料来源：iFind，东莞证券研究所

电子行业周报（2022/03/28-2022/04/03）

表 1：申万 28 个行业涨跌幅情况（单位：%）（截至 2022 年 4 月 1 日）

资料来源：iFind、东莞证券研究所

截至 2022 年 4 月 1 日，申万电子板块的 6 个二级子板块本周全面下跌，跌幅从高到低 依次为：SW 消费电子（-5.16%）、SW 半导体（-3.32%）、SW 其他电子（-2.75%）、SW 电 子化学品（-2.43%）、SW 元件（-1.91%）和 SW 光学光电子（-1.27%）。

电子行业周报（2022/03/28-2022/04/03）

表 2：申万电子行业各子板块涨跌幅情况（单位：%）（截至 2022 年 4 月 1 日）

资料来源：iFind、东莞证券研究所

二、产业新闻

1. 【LCD TV 面板价格止跌预期落空,面板厂或减产应对】
   财联社 3 月 29 日电，LCD TV 面板价格一季度止跌的市场预期落空。市调机构近日 发布的 LCD TV 面板价格风向标报告显示，3 月，除 32 英寸面板连续两个月止跌外，其他尺寸面板价格跌势不止。更加不乐观的是，机构预计进入 4 月，32 英寸面板价 格将下跌，而大尺寸面板价格跌幅仍较大。业内人士认为，重压之下，韩国两大面 板厂或把停产计划再次提上日程。
2. 【CINNO Research：2 月国内智能手机销量同、环比均下滑两成以上】
   财联社 3 月 28 日电，财联社记者从第三方市调机构 CINNO Research 获悉，2 月中 国市场智能手机销量约 2,348 万部，同比下滑 20.5%，环比下滑 24.0%，同比环比 双双出现收缩。CINNO Research 认为，由于受到宏观环境影响，手机厂商开始降低 市场预期和着手削减手机供应链订单，并对手机产品进行降低规格和降低配置操作。
   同时，高端机型需求疲弱与疫情反复，导致国内手机市场发展节奏放缓。
3. 【机构：2 月数码相机全球供货量降至 49 万部,减少 27％】
   财联社 4 月 2 日电，日本国际相机影像器材工业协会（CIPA）4 月 1 日宣布，2022 年 2 月数码相机全球供货量同比减少 27％，降至 49 万部。新冠疫情再次蔓延和芯 片短缺等产生消极影响，降幅与 1 月的 9％相比进一步恶化。按供货额计算减少 9.4％，降至 323 亿日元。
4. 【印度华星 5 月产能将达到 200 万，已通过三家世界 TOP 级客户的审厂认证】

财联社 4 月 1 日电，TCL 华星 COO 赵军称印度华星目前正在进行产能的爬坡，3 月产能已经达到了约 120 万。到 5 月份会实现整个模组大、小尺寸的贯通，月产能 会达到 200 万。对于和三星的合作，赵军表示，印度华星目前已通过三家世界 TOP 级客户的审厂认证，本次产品正式量产交付三星，标志着印度华星从产线规划到产

线批量运营均得到了客户的认可。

电子行业周报（2022/03/28-2022/04/03）

财联社 4 月 1 日电，据业界消息，台积电位于美国亚利桑那州的晶圆 21 厂（Fab 21）预计将在明年第一季度装机，锁定 5 纳米 N5 工艺家族中的加强版 N5P 工艺及 4 纳 米 N4 工艺，第一期月产能为 2 万片，2024 年量产时程不变。

三、公司公告与动态

1.【环旭电子：拟 1 亿元-1.5 亿元回购股份】

财联社 3 月 28 日电，环旭电子公告，拟以 1 亿元-1.5 亿元回购股份，回购价格不超 过 16 元/股。

2.【鸿远电子：2021 年净利同比增 70.09% 拟 10 派 3.9 元】

财联社 3 月 28 日电，鸿远电子公布 2021 年年度报告，公司实现营业收入 24.03 亿 元，同比增长 41.36%；归母净利润 8.27 亿元，同比增长 70.09%；基本每股收益 3.57 元；拟向股东每 10 股派发现金红利人民币 3.90 元(含税)。

3.【中颖电子：一季度净利同比预增 50%-65%】

财联社 3 月 28 日电，中颖电子公告，预计 2022 年第一季度归母净利润 1.01 亿元-1.12 亿元，同比增长 50%-65%；报告期内，公司订单饱满，由于产能供应同比增加，销 售收入同比增长良好，带动公司盈利增长。

4.【新洁能：预计一季度净利润同比增 33.08%-46.39%】

财联社 3 月 28 日电，新洁能公告，预计 2022 年第一季度实现净利润 1 亿元到 1.1 亿元（已扣除股权激励形成的股份支付分摊费用 1907.97 万元），同比增加 33.08% 到 46.39%。报告期内，受到汽车电子、光伏逆变和光伏储能等新兴应用领域兴起以 及电子元器件国产化加快、疫情持续等因素的影响，功率半导体行业景气度持续高 企。

5.【北京君正：屹唐盛芯拟减持不超过 1%】

财联社 4 月 1 日电，股东屹唐盛芯拟减持不超过公司总股本的 1%。

6.【士兰微：2022 年营收目标 100 亿左右，主要增长点是 IPM 模块等产品】

财联社 3 月 31 日电，士兰微披露机构投资者调研活动公告，年报中提到的 2022 年 营收目标 100 亿左右，主要增长点是 IPM 模块、PIM 模块、MEMS 传感器、AC-DC 电路、DC-DC 电路、手机快充芯片、PoE 电路、IGBT、MOSFET、FRD 等产品。SiC 目前还是中试线。公司已着手在厦门士兰明镓公司建设一条 6 吋 SiC 功率器件 芯片生产线，预计在 2022 年三季度实现通线。关键设备需要新购，部分通用 6 吋 设备可以利用原有产线。12 吋线 2 期预计在今年 4 季度投产，设备目前正在陆续到

电子行业周报（2022/03/28-2022/04/03）

达，产品结构还在优化，现阶段主要是功率分立器件，后续将加快电路平台的导入。

预计在 2022 年底前实现 6 万片/月的生产能力。第二条 12 吋线目前没有计划。

7.【长川科技：大基金拟减持不超 2%股份】
财联社 3 月 31 日电，长川科技公告，持股 6.76%的国家集成电路产业投资基金拟减 持不超过 2%股份。

8.【复旦微电：预计一季度净利同比增长 126%-189%】
《科创板日报》31 日讯，复旦微电公告，预计第一季度实现净利润约为 1.95 亿元-2.5 亿元，同比增加 125.72%至 189.38%。国内半导体行业景气延续至本报告期，下游 应用需求旺盛，各条产品线收入均实现不同程度增长。

9.【国民技术：2021 年净利润 2.19 亿元 同比增长 1849.09%】
财联社 3 月 31 日电，国民技术发布 2021 年年度报告，实现营业收入 10.18 亿元，同比增长 168%；归母净利润 2.19 亿元，同比增长 1849.09%；基本每股收益 0.39 元。

10. 【赛微电子：子公司与某国际知名激光雷达厂商签署战略合作协议】
财联社 4 月 1 日电，赛微电子公告，控股子公司赛莱克斯北京与某国际知名激光雷 达厂商及其子公司签署《战略合作框架协议》，赛莱克斯北京将依据合作客户提供 的工艺需求建立并维护 MEMS 微镜产品的 8 英寸晶圆量产生产线，并按合作客户 产能需求提供配套的、稳定的产能。

四、行业数据更新

4.1 智能手机数据

全球智能手机出货量：根据 IDC 数据，21Q4 全球智能手机出货量为 3.62 亿部，同比下 降 6.09%，环比上升 9.42%。

图 2：全球智能手机出货情况

电子行业周报（2022/03/28-2022/04/03）

资料来源：IDC，东莞证券研究所

国内智能手机出货量：根据工信部数据，2022 年 2 月国内智能手机出货量为 1,454.90 万部，同比下降 31.80%，环比下降 55.05%。

2022 年 1 月国内智能手机出货量为 3,236.60 万部，同比下降 18.21%，环比下降 0.98%。

图 3：国内智能手机出货情况

资料来源：工信部，东莞证券研究所

4.2 半导体销售数据

全球、中国半导体销售数据：根据美国半导体行业协会数据，2022 年 1 月全球半导体销 售额为 507.4 亿美元，同比增长 26.82%，国内半导体销售额为 170.4 亿美元，同比增长 24.11%。

图 4：全球半导体销售情况

电子行业周报（2022/03/28-2022/04/03）

资料来源：美国半导体产业协会，东莞证券研究所
图 5：中国半导体销售情况

资料来源：美国半导体产业协会，东莞证券研究所

4.3 液晶面板价格数据

根据 Omdia 最新报价，2022 年 4 月，32 吋、43 吋、50 吋、55 吋和 65 吋液晶面板价格 分别为 38、68、83、106 和 173 美元/片，环比上期分别变动 0.00%、0.00%、-1.19%、-0.93% 和-1.70%。

图 6：液晶面板价格走势

电子行业周报（2022/03/28-2022/04/03）

资料来源：Wind，东莞证券研究所

五、电子板块本周观点
电子行业本周观点：全球电子行业景气度出现分化，一方面，受益于疫情的笔记本电脑、

液晶显示面板、驱动 IC 等细分领域景气度出现回落，手机/PC 及安防需求有所放缓；另

一方面，以半导体设备、材料为代表的国产替代主线维持高景气，而汽车电子、AR/VR

成为行业创新的主要驱动力。建议把握电子行业高景气度的细分领域，关注歌尔股份

（002241）、长信科技（300088）、新洁能（605111）、北方华创（002371）、斯达半导（603290）、

兆易创新（603986）和三安光电（600703）等个股。

六、风险提示
下游需求不如预期，国产替代不及预期、行业创新力度放缓等。

电子行业周报（2022/03/28-2022/04/03）

东莞证券研究报告评级体系：

公司投资评级

行业投资评级

风险等级评级

本评级体系“市场指数”参照标的为沪深 300 指数。

分析师承诺：
本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，以勤勉的职业态度，独立、客观地在所知情

的范围内出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点，不受本公司相关业务部门、证券发行人、上市公司、基金

管理公司、资产管理公司等利益相关者的干涉和影响。本人保证与本报告所指的证券或投资标的无任何利害关系，没有利用

发布本报告为自身及其利益相关者谋取不当利益，或者在发布证券研究报告前泄露证券研究报告的内容和观点。

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东莞证券为全国性综合类证券公司，具备证券投资咨询业务资格。

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