评级（持有）电气设备行业周报：行业已到短期全面布局时间点，重视后周期

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报告名称 ：电气设备行业周报：行业已到短期全面布局时间点，重视后周期
评级 ：持有
行业：

liuqiang@kysec.cn

预计是短期影响。从投资节奏看，供需矛盾最大的阶段即将过去，二季度是反弹

等后周期环节，正泰电器、林洋能源、晶科科技等受益。

（3）风电：产业链产品招标价格已经到底部区间，目前阶段是风电电站投资比 较好的窗口期；同时招标价格底部对应制造端股票的低位，目前值得长线布局。长期看好海上风电+大型化+核心零部件，运达股份、东方电缆等公司受益；风电 电站投资和运营商短期受益。

⚫金杯电工：电动车扁线龙头，内外兼修看好其成长性

公司盈利增幅明显，电磁线业务充分受益电动车扁线化趋势。盈利能力持续改善。

⚫板块和公司跟踪
新能源汽车行业：比亚迪自 2022 年 3 月起停止燃油汽车的整车生产 新能源汽车公司：容百科技、石大胜华发布 2022 年第一季度业绩预告 光伏行业层面：中环单晶硅片普涨 0.14~0.21 元/片，最高涨幅 2.55% 光伏公司层面：九洲集团、赛伍技术发布 2022 年第一季度业绩预告 风能行业层面：明阳智能发布 2022 年第一季度业绩预增公告

⚫风险提示：疫情影响、需求不及预期

请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 17

行业周报

目录

1. 金杯电工：电动车扁线龙头，内外兼修看好其成长性..................................................................................................... 3
2. 新能源汽车板块：碳酸锂、电解钴、电解液降价 ............................................................................................................ 3
   2.1、动力电池相关产品价格跟踪（4 月 4 日至 4 月 8 日）：氢氧化锂价格环比持平、碳酸锂价格环比下降 0.2%，
   电解钴价格环比下降 0.18%，电解液价格环比下降 0.4%，三元前驱体、三元材料、磷酸铁锂正极、人造石墨、湿 法隔膜、干法隔膜、动力电池电芯价格环比持平 ............................................................................................................ 3
   2.2、新能源汽车行业相关新闻: 比亚迪自 2022 年 3 月起停止燃油汽车的整车生产；比亚迪年产 22GWh 新能源 刀片电池项目落户浙江省台州市仙居县 ............................................................................................................................ 5
   2.3、新能源汽车行业公司公告: 石大胜华发布 2021 年年度报告；容百科技、石大胜华发布 2022 年第一季度业绩 预告；比亚迪发布 2022 年 3 月产销快报 .......................................................................................................................... 8
3. 光伏板块：多晶硅价格维持稳定，单晶硅片、电池片、组件价格上涨 ....................................................................... 10

3.1、产业链价格变动情况（3 月 30 日至 4 月 6 日）：单晶硅片、电池片、组件价格小幅上涨，多晶硅价格环比持 平 .......................................................................................................................................................................................... 10 3.2、光伏行业相关新闻：中环单晶硅片普涨 0.14~0.21 元/片，最高涨幅 2.55% ..................................................... 11 3.3、光伏行业公司公告：九洲集团、赛伍技术发布 2022 年第一季度业绩预告 ...................................................... 12 4、风能板块：山东省明确海上风电补贴；明阳智能发布 2022 年第一季度业绩预增公告 ............................................. 13 5、风险提示 .............................................................................................................................................................................. 15

图表目录

图 1：氢氧化锂价格环比持平、碳酸锂价格环比下降 0.2% .................................................................................................. 4 图 2：电解钴价格环比下降 0.18% ............................................................................................................................................ 4 图 3：三元前驱体价格环比持平、三元材料价格环比持平 .................................................................................................... 4 图 4：磷酸铁锂正极价格环比持平 ........................................................................................................................................... 4 图 5：人造石墨价格环比持平 ................................................................................................................................................... 4 图 6：干法双拉隔膜、湿法隔膜价格环比持平 ....................................................................................................................... 4 图 7：电解液价格环比下降 0.4% .............................................................................................................................................. 5 图 8：动力电池电芯价格环比持平 ........................................................................................................................................... 5 图 9：多晶硅致密料价格环比持平 ......................................................................................................................................... 11 图 10：单晶硅片 182mm 价格环比持平、单晶硅片 210mm 价格环比上涨 1.13% ............................................................ 11 图 11：单晶电池片（182mm）价格环比上涨 0.44% ............................................................................................................ 11 图 12：单面单晶组件（182mm）价格环比上涨 1.06% ........................................................................................................ 11

表 1： 2022 年 3 月 30 日-2022 年 4 月 6 日，多晶硅致密料价格环比持平，单晶硅片 182mm 价格环比持平、单晶硅片

210mm 价格环比上涨 1.13%，单晶电池片（182mm）价格环比上涨 0.44%，单晶电池片（210mm）价格环比持平，单 晶组件（182mm）价格环比上涨 1.06%，单晶组件（210mm）价格环比上涨 1.06% ........................................................ 10

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1.金杯电工：电动车扁线龙头，内外兼修看好其成长性

公司盈利增幅明显，电磁线业务充分受益电动车扁线化趋势。2021 年度营收 128.32 亿元，同比+64.60%，归母净利润 3.31 亿元，同比+32.6%，其中主业电线电缆板块实 现净利润 3.21 亿元，同比+51.50%、电磁线板块实现净利润 1.53 亿元，同比+58.53%。2021 年 Q4：营业收入 35.16 亿元，同比+35.20%。公司线缆产品销量增长平稳，电 磁线产品销售量大幅增长，同比+117.33%，高于行业整体增速。扣除资产减值损失 影响，公司盈利能力持续改善。我们上调 2022/2023 年盈利预测并新增 2024 年盈利 预测，预计公司 2022-2024 年归母净利润有望达到 5.25（+0.19）/7.06（+1.12）/9.01 亿元，EPS 分别为 0.71/0.96/1.23 元/股，当前股价对应市盈率分别为 10.0/7.5/5.8 倍，维持“买入”评级。

公司战略“内生外延”推动业务规模进一步扩大。内生：线缆主业技改扩能提质工作 有序进行，金杯塔牌于 2021 年 8 月全面投产，新增 22.5 亿元产能；武汉事业部 2023 年达产后将形成 50 亿元产能规模；衡阳事业部高压交联电缆产能升级，将新增产能 8.55 亿元。外延：公司不断通过收购兼并进行扩张，继并购衡阳电缆厂、塔牌电缆、武汉二线、统力电工后，又与南缆集团合资成立金杯赣昌电缆，未来电磁线领域并购

将加大纵向、横向一体化布局，电线电缆领域将以区域企业为主要标的，持续并购步

伐，扩张经营版图。

电动车扁线加速扩产，技术研发实力雄厚。电动车扁线加速扩产：现有年产能 7000 吨，二期建成后产能提升到 2.5 万吨，建成时点预计提前至 2022 年 12 月。技术研发 行业领先：公司 2021 年研发支出 4.35 亿元，同比+70.83%，在主流漆包扁线基础上 拓展漆包+膜包、漆包+pack 两种绝缘结构，高端扁线产品可以适用于 400v，800v 新 能源车用电机，1000kv 特高压领域，加工费用远高于普通扁线。电磁线应用领域丰 富：涵盖输变电（包括特高压）、风力发电机、光伏逆变器、新能车用电机等，且产

品结构可以快速调整，保持较强的盈利能力。

2.新能源汽车板块：碳酸锂、电解钴、电解液降价

2.1、动力电池相关产品价格跟踪（4 月 4 日至 4 月 8 日）：氢氧化锂价格 环比持平、碳酸锂价格环比下降 0.2%，电解钴价格环比下降 0.18%，电 解液价格环比下降 0.4%，三元前驱体、三元材料、磷酸铁锂正极、人造 石墨、湿法隔膜、干法隔膜、动力电池电芯价格环比持平

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0.2%

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2.2、新能源汽车行业相关新闻: 比亚迪自 2022 年 3 月起停止燃油汽车的 整车生产；比亚迪年产 22GWh 新能源刀片电池项目落户浙江省台州市仙 居县

【储能电池赛道 Q1 投扩产追踪】2022 年一季度，国内投扩产项目 10 个，涉及金额 超 720 亿元，规模超 166GWh。具体来看，参与主体上，既有包括珠海冠宇、德赛电 池等 3C 数码电池企业，又有中创新航、力神电池、欣旺达、天能股份等动力电池企 业，还有阳光系能源等储能系统集成商。投建规模上，均呈大规模布局之势。一季度 以来，投扩产项目所涉规模最小也有 10GWh。（高工锂电：https://dwz.date/fpUm）

【GGII：2021 年中国锂电池市场出货复盘】GGII 统计数据显示，2021 年中国锂电 池出货量为 327GWh，同比增长 130%。预计 2022 年，中国锂电池出货量有望超 600GWh，同比增速有望超 80%。预计 2025 年中国锂电池市场出货量将超 1450GWh，未来四年复合增长率超过 43%。（高工锂电：https://dwz.date/fpUp）

【SNE 全球锂电装机：2022 年 1-2 月同比翻番，比亚迪超越松下】全球锂电装机量 出炉，2022 年 1-2 月同比翻倍，2 月同比 123.3%，中国锂电企业全面压制日韩企业，比亚迪进入前三，有望进一步挑战 LGES。具体来看：第 1 名：宁德时代，18.4GWh，市占 34.4%；第 2 名：LG Energy Solution，7.4GWh，市占 13.8%；第 3 名：比亚迪，6.4GWh，市占 11.9%；第 4 名：松下，5.8GWh，市占 10.8%；第 5 名：SK On，3.5GWh，市占 6.5%。（鑫椤锂电：https://dwz.date/fpUq）

【2022 年全球新能源汽车公共充电更新：快充兴起】全球已建成公共充电桩数在 2021 年底增长至 180 万座。在 2021 年新建公共充电桩数量达 47.4417 万座，同比增长 10%；相比较而言，2019 到 2020 年的增长比例是 32%。增长放缓可以归因于中国和 欧洲的慢充充电桩安装数量减少。超快速充电桩在年新增总量中占比由 2020 年的 15% 增长至 2021 年的 27%。在中国，超快速充电桩占所有公共充电桩数量的 19%，占总 装机容量的 51%。（彭博新能源财经：https://dwz.date/fpUr）

【造车新势力 Q1 销量观察】从汽车行业关注统计的排行榜来看，3 月份有四家新势 力车企销量超过万辆，其中小鹏汽车最高为 15414 辆，哪吒汽车为 12026 辆，理想 汽车和零跑汽车分别为 11034 辆、10059 辆，而作为新势力品牌的领头羊，蔚来在三 月份交付不足万辆，仅 9985 辆，在已公布交付数据的新势力品牌中垫底。（连线新 能源：https://dwz.date/fpUs）

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【2022 年中国锂电模组及 PACK 设备市场分析】锂电模组及 PACK 设备是指以激光 设备为主要零部件，采用激光焊接生产的一种锂电生产设备。未来锂电模组及 PACK 产线向信息化、智能化发展成为趋势。数据显示，2021 年锂电模组及 PACK 设备市 场规模达到 80 亿元，预计 2025 年有望达到 200 亿元。从下游应用市场来看，动力 领域是锂电设备市场需求重要贡献者，占据整个锂电设备规模 75%-85%。新能源汽 车行业快速发展，带动动力电池需求上升，间接带动锂电模组及 PACK 设备需求增 长。（高工锂电：http://cxeea.cn/mLps1）

【比亚迪停产燃油车】4 月 3 日晚间，比亚迪在港交所公告称，根据公司战略发展需 要，公司自 2022 年 3 月起停止燃油汽车的整车生产。未来，在汽车版块公司将专注 于纯电动和插电式混合动力汽车业务。公告还指出，公司将继续进行燃油汽车零部

件生产和供应，为现有燃油汽车客户持续提供完善的服务和售后保障，以及全生命 周期的零配件供应，确保无忧畅行。（连线新能源：http://cxeea.cn/5qtrC）

【一季度特斯拉交付 31 万辆车】4 月 3 日，特斯拉公布 2022 年第一季度交付量数 据。数据显示，一季度特斯拉全球交付 310048 辆新车，生产 305407 辆新车。其中，一季度 Model 3 和 Model Y 的交付 295324 辆，占总交付量的 95%；Model S 和 Model X 的交付 14724 辆，占总份额 5%（连线新能源：http://cxeea.cn/JM6D6）

【中国动力电池国际化“变速”】中国动力电池国际化进程明显提速。最明显的变化 是，2021 年以来，中国动力电池企业在海外的产能建设进入实质性推进阶段：宁德 时代图林根基地预计 2022 年可实现 14GWh 的动力电池产能；远景动力规划新增法 国、英国、美国三座动力电池超级工厂；蜂巢能源落地德国萨尔州，建设电芯和模组 PACK 共两个工厂；国轩高科收购博世集团德国哥廷根工厂，建立欧洲生产运营基 地；孚能科技和土耳其汽车制造商 TOGG 合资建设土耳其动力电池工厂；亿纬锂能 购买目标地产，在匈牙利建立动力电池制造厂。（高工锂电：https://t.hk.uy/aUKu）

【GGII：2021 年中国锂电负极市场复盘】据高工产研锂电研究所（GGII）调研数据 显示，2021 年中国锂电负极市场出货量 72 万吨，同比增长 97%。从市场规模角度来 看，2021 年中国锂电负极材料出货量大幅增长的原因，主要是下游锂电池市场快速 增长带动：（1）2021 年中国动力电池出货量 226GWh，同比增速 183%；（2）数码市 场受国产化替代带动，电动工具用锂电池出货 11GWh，同比增长 96%；（3）储能市 场出货量同比增长 196%。此外，出口也是带动出货量增长的一个重要原因。2021 年，受全球动力电池出货量同比增长 102%带动，中国负极出口超 15 万吨，较 2021 年增 长超过 1 倍。（高工锂电：https://t.hk.uy/aUKz）

【宁德时代德国工厂获得电芯生产许可】4 月 4 日，宁德时代位于德国图林根州的首 个海外工厂正式获得电芯生产许可，宁德时代德国工厂正处于设备安装阶段，为第 一批电芯能在 2022 年底前下线进行最后的冲刺。（鑫椤锂电：http://mtw.so/69gegq）

【蔚来一副总裁离职】蔚来自动驾驶助理副总裁章健勇将于近日离职。在上个月蔚 来 ET7 交付时，蔚来曾表示全栈自研的 NAD，预计会在 2022 年四季度逐步分区域 开启。NAD，即 NIOAutonomousDriving，是蔚来的全新的自动驾驶系统。（连线新能 源：http://mtw.so/5xAY3k）

【电池巨头遭美国调查】北京时间 4 月 6 日早间消息，据报道，美国国家公路交通 安全管理局（NHTSA）在周二表示，他们正在展开审查，以确保所有由 LG 新能源 生产的有缺陷的电池都已经被汽车制造商召回。（连线新能源：http://mtw.so/5UdQ0W）

行业周报

【22GWh，比亚迪又一刀片电池项目落地】4 月 3 日下午，台州市、仙居县以“云签 约”的方式，与比亚迪股份有限公司签署战略合作协议，年产 22GWh 新能源刀片电 池项目落户仙居，是近年来台州单体投资额最大的制造业项目之一。具体来看，该项 目包括新能源电池及相关配套产业等核心产品的制造，建设年产 22GWh 新能源动力 电池，打造新能源动力电池战略基地。项目用地 1500 余亩，位于县经济开发区东部 工业新城张店区块。计划 2023 年上半年第一条生产线建成投产，2024 年 6 月底前全 部竣工投产，并完成全部固定资产投资。（鑫椤锂电：http://mtw.so/69hIzO）

【2021 年营收 28.27 亿，天津国安盟固利新材料科技股份有限公司更新 IPO 招股书】近日天津国安盟固利新材料科技股份有限公司更新创业板 IPO 招股书。据盟固利招 股书显示，公司本次公开发行股票不超过 5800 万股募集资金 7 亿元，资金将用于年 产 1 万吨锂离子电池正极材料产业化项目。（鑫椤锂电：http://mtw.so/5UjUEI）

【宁德时代国内锂资源开发提速】近日，四川康德新能源资源有限责任公司（下称康 德新能源）成立，注册资本 20 亿元，经营范围包含选矿、矿物洗选加工、金属矿石 销售、贵金属冶炼（除稀土、放射性矿产、钨）等及新兴能源技术研发。康德新能源

背后大股东系宁德时代全资子公司四川时代新能源资源有限公司，后者持股比例为 40%。继入股北美锂业、加拿大矿企 Neo Lithium、澳洲矿企 Pilbara Minerals 等企业 加码海外锂矿外，宁德时代通过投资、增资、收购、技术合作等方式加大国内锂资源 的布局及开发，抢占锂资源的话语权。（高工锂电：http://mtw.so/5xGCfg）

【两大汽车巨头联手打造低价电动车】4 月 5 日，美国通用汽车和日本本田汽车两大 传统汽车宣布达成合作协议，双方将联手建立全新平台，共同打造低价亲民电动汽 车。双方预计新车型将于 2027 年上市销售，车辆价格将低于雪佛兰 Equinox（定价 为 3 万美元），换言之，双方联合生产的电动汽车定价不会超过 3 万美元。

根据合作声明了解，两家公司将基于下一代 Ultium 电池技术，共同研发一系列经济 型电动汽车，包括流行的紧凑型跨界车，预计产量规模将达到数百万辆。通用汽车在 声明中还指出，目前紧凑型跨界车年销量超过 1300 万，是最大的细分市场，双方将 在 2025 年前将电动汽车产能扩大到 200 万台。另外，双方表示将讨论电动汽车未来 的电池技术合作，以推动进一步降低成本。此前通用汽车表示到 2040 年全球产品将 实现碳中和，而本田则将目标定在了 2050 年。（连线新能源：http://mtw.so/5MNHOR）

【孚能科技三元软包 590 模组配套东风岚图】4 月 7 日，岚图汽车旗下首发 MPV——岚图梦想家正式启动预售，其中孚能科技供应某版动力电池。作为梦想家动力电

池供应商，孚能科技充分发挥其三元软包高能量密度特点的基础上，融入前沿快充 技术，实现了同业领先的快充能力。（高工锂电：https://dwz.date/fqa6）

【星云股份与宁德时代近 8 个月签订采购订单 2.89 亿元】星云股份 6 日晚公告，自 2021 年 8 月 7 日至 2022 年 3 月 31 日，与宁德时代及其控股子公司签订采购订单金 额累计达到 2.89 亿元，占公司 2020 年度经审计主营业务收入的 50.47%。(电池中国：https://dwz.date/fqa7)

【在手订单逾 70 亿利元亨 2021“成绩单”】利元亨年报显示，2021 年实现营收 23.3 亿元，同比增长 63%；归属于上市公司股东的净利润 2.12 亿元，同比增长 51.2%。2021 年，在全球新能源汽车高速发展带动下，动力电池产能扩张进入新周期。利元 亨作为锂电池智能化整线解决方案供应商，在技术创新、客户订单、产能扩充等因素 加持下，发展进入高速通道。（高工锂电：https://dwz.date/fqa8）

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【盛新锂能合计斥资 1.76 亿元认购智利锂业股份，布局盐湖锂资源】从 2022 年 1 月 起至今，公司通过全资香港孙公司盛泽锂业国际有限公司认购智利锂业股份，投资 金额累计为 3455.39 万加元（约合人民币 1.76 亿元）。本次投资进一步拓展了公司在 盐湖锂资源方面的布局，符合公司战略发展规划，有利于提升公司在新能源材料领

域的竞争力、增强公司的盈利能力，符合公司及全体股东的利益。（电池中国：https://dwz.date/fqa9）

2.3、新能源汽车行业公司公告: 石大胜华发布 2021 年年度报告；容百科 技、石大胜华发布 2022 年第一季度业绩预告；比亚迪发布 2022 年 3 月产 销快报

【比亚迪】公司公布了 3 月产销快报。本公司 2022 年 3 月新能源汽车动力电池及储 能电池装机总量约为 5.353GWh，2022 年累计装机总量约为 14.738GWh。

公司持股 5%以上的股东吕向阳及其一致行动人融捷投资控股解除质押股份 317 万 股，目前累计质押股份占公司总股本的 3.25%。

【赣锋锂业】公司公告了关于 MtMarion 项目扩建进展的公告，公司与合作方 Mineral Resources Limited 一致同意对合资公司 RIM 旗下 Mt Marion 锂辉石项目的矿石处理 产能进行升级改造。根据测算结果，预计 2022 年 4 月前 Mt Marion 锂辉石项目的锂 精矿产能将由原来的 45 万吨/年增加至 60 万吨/年。同时，RIM 正在规划第二阶段的 产能扩建，计划将现有锂精矿产能扩张至 90 万吨/年，预计在 2022 年底前完成。

公司第一大股东李良彬先生及其一致行动人累计质押股数为 1.07 亿股，占其持有股 份比例 36.86%，占公司总股本比例 6.07%。

【华友钴业】公司衢州子公司于 2022 年 3 月 17 日起，采取钴冶炼、循环回收部分 产线临时减产的措施，以全力配合政府防疫工作，遏制疫情扩散。近日，公司收到衢

州市智造新城疫情防控指挥部签发的《智造新城封控区管控区“一企一策”复工复产

核准表》，确认公司衢州子公司具备全面复工复产的安全生产条件。在严格落实当地 政府部门防疫政策的前提下，公司衢州子公司受疫情影响临时减产的产线于 2022 年 4 月 4 日起有序复工复产。

【三花智控】公司与敏实集团之全资孙公司敏实汽车技研拟设立合资公司，合资公

司拟规划在欧洲开展水冷板产品及相关零配件的研发、生产和销售。

【星云股份】公司于 2022 年 1 月 1 日与宁德时代续签了《框架采购合同》，合同有 效期：2022 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日。上述合同未约定合同金额，具体价格 以采购订单为准，采购订单由双方另行共同制作并盖章确认。

公司控股股东、实际控制人之一李有财先生将其持有本公司的部分质押股份办理了 解除质押手续。本次解除质押共 80 万股，占其所持股份的 3.62%，占公司总股本的 0.54%。

【杭可科技】公司确定 2022 年 4 月 6 日为首次授予日，以 28 元/股的授予价格向 245 名激励对象授予 320 万股限制性股票，占目前公司股本总额 40,309 万股的 0.79%。公司将募集资金投资项目“研发中心建设项目”结项并将节余募集资金用于永久补

充公司流动资金。

【中伟股份】公司股东大会审议通过《关于公司<2022 年限制性股票激励计划（草 案）>及其摘要的议案》、《关于公司<2022 年限制性股票激励计划实施考核管理办法>

行业周报

的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理股权激励相关事宜的议案》。

【盛新锂能】公司全资香港孙公司盛熠国际拟以每股 0.75 澳元，合计 277.50 万澳元（折合人民币约 1,336 万元）的价格认购澳大利亚 ABY 公司（Abyssinian Metals Limited）370 万股股份，占 ABY 公司 IPO 前总股本的 3.4%。

公司全资孙公司盛泽国际对智利锂业的投资金额累计为 3455 万加元（约合人民币 17,553 万元）。盛泽国际持有智利锂业的股权比例为 19.86%，为智利锂业第一大股 东；根据认购协议，盛泽国际有权向智利锂业提名 2 名董事（智利锂业董事会共 9 名 成员），但盛泽国际不会对智利锂业构成控制关系。

【旭升股份】公司使用 1 亿元暂时闲置自有资金购买理财产品，年收益率 4%-5.4%%，期限 6 个月。

【珠海冠宇】公司解除限售并申请上市流通股份数量为 531 万股，占公司总股本 0.4737%，限售期为自公司首次发行的股票在上海证券交易所科创板上市之日起 6 个 月。

【欣旺达】欣旺达做出 2022 年第五次临时股东大会决议公告，大会审议通过了《关 于子公司拟与什邡市人民政府签署<项目投资协议书>的议案》。

【汇川技术】汇川技术做出关于为控股子公司提供担保的进展公告，公司于 2022 年 1 月 17 日召开第五届董事会第九次会议，会议审议通过《关于公司及子公司向银行 申请综合授信额度暨公司为子公司申请综合授信额度提供担保的议案》，同意公司及

合并报表范围内的子公司（含二级子公司）向部分银行申请集团授信或对应银行的 授信额度，拟申请的授信额度合计为 360.01 亿元人民币和 1 亿美元；同意公司为南 京磁之汇、南京汇川、南京汇川图像、江苏经纬轨道交通设备有限公司、岳阳汇川技

术有限公司、汇川技术（东莞）有限公司、汇川技术（香港）有限公司提供担保，担 保合计不超过 14.36 亿元等值人民币。该额度有效期为自该次董事会审议通过之日起 至 2023 年 4 月 30 日止。

【天赐材料】公司收到了监事卢小翠女士的书面辞职报告。卢小翠女士因个人原因，

请求辞去公司第五届监事会股东代表监事职务，卢小翠女士辞去股东代表监事后仍

在公司任职。

【中科电气】公司做出关于 2018 年限制性股票激励计划预留授予部分第二、三个解 除限售期解除限售股份上市流通的提示性公告。

【当升科技】公司副总经理王晓明先生计划于 2021 年 9 月 7 日起十五个交易日后的 六个月内通过集中竞价或大宗交易方式减持 20.25 万股公司股票。

【星源材质】公司做出关于 2022 年限制性股票激励计划首次授予登记完成的公告，主要内容如下：1、限制性股票首次授予上市日期：2022 年 4 月 11 日；2、限制性股 票首次授予数量：259.01 万股，占授予前公司股本总额的 0.34%；3、限制性股票首 次授予价格：18.25 元/股。

公司发布 2021 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书。

【容百科技】公司预计 2022 年第一季度实现归属于母公司所有者的净利润为 2.8 亿 元到 30,000 万元，与 2021 年同期（法定披露数据）相比，预计增加 1.6 亿元到 1.8 亿元，同比增长 134%到 151%；公司预计 2022 年第一季度实现归属于母公司所有者

行业周报

的扣除非经常性损益的净利润为 2.83 亿元到 3.03 亿元，与 2021 年同期（法定披露 数据）相比，预计增加 1.93 亿元到 2.13 亿元，同比增长 215%到 237%。

【石大胜华】公司披露年报，2021 年实现营收 70.56 亿元，同比增长 57.67%；归属 于上市公司股东的净利润 11.78 亿元，同比增长 353.60%。

公司发布 2022 年第一季度业绩预增公告，预计 2022 年第一季度实现归属于上市公 司股东的净利润 4.45 亿元到 4.72 亿元，与 2021 年同期（法定披露数据）相比，将 增加 2.13 亿元到 2.40 亿元，同比增加 91.86%到 103.50%。

【德方纳米】公司持有本公司股份 9.35 万股（占公司现有总股本的 0.10%）的股东、公司副总经理任望保先生计划自本公告披露之日起 15 个交易日之后的 6 个月内（窗 口期不减持）以集中竞价方式减持公司股份不超过 2.33 万股（占公司现有总股本的 0.03%）。

【亿华通】公司发布首次公开发行部分限售股上市流通公告。本次上市流通的限售 股份数量为 631.25 万股，限售期为自获得股份之日（即 2019 年 4 月 18 日）起 36 个 月，本次上市流通日期为 2022 年 4 月 18 日。

3.光伏板块：多晶硅价格维持稳定，单晶硅片、电池片、组件

价格上涨

3.1、产业链价格变动情况（3 月 30 日至 4 月 6 日）：单晶硅片、电池 片、组件价格小幅上涨，多晶硅价格环比持平

表1：2022 年 3 月 30 日-2022 年 4 月 6 日，多晶硅致密料价格环比持平，单晶硅片 182mm 价格环比持平、单晶硅 片 210mm 价格环比上涨 1.13%，单晶电池片（182mm）价格环比上涨 0.44%，单晶电池片（210mm）价格环比持 平，单晶组件（182mm）价格环比上涨 1.06%，单晶组件（210mm）价格环比上涨 1.06%

数据来源：PVinfolink、开源证券研究所

行业周报

价格环比上涨 1.13%

3.2、光伏行业相关新闻：中环单晶硅片普涨 0.14~0.21 元/片，最高涨幅 2.55%

【中环单晶硅片普涨 0.14~0.21 元/片，最高涨幅 2.55%】4 月 2 日，中环股份发布新 一轮单晶硅片售价，价格普涨 0.21~0.14 元/片，最高涨幅 2.55%。以 160μm 厚度为 例，218.2 硅片涨价 0.21 元/片，现售价 9.77 元/片，涨幅 2.2%；210 硅片涨价 0.2 元 /片，现售价 9.05 元/片，涨幅 2.26%；M10、M6、M1 均涨价 0.14 元/片，现售价分 别为 6.79、5.64、5.74 元/片，涨幅分别为 2.11%、2.55%、2.5%。比对目前中环，隆 基股份硅片售价来看，中环硅片售价均高于隆基股份。（光伏们：https://x88.ltd/dqr）

【晶澳科技与中国华电签订战略合作协议】晶澳与中国华电合作始于 2013 年，截至 2021 年双方累计签署超 4GW 光伏组件合同。此次签署战略合作协议，晶澳科技与 中国华电将充分发挥各自在资金、技术、市场、品牌等方面优势，建立双方高层沟通

协调机制，在光伏组件供应、项目开发、技术支持、设备服务采购、产业资源和海外 市场开拓等方面开展合作。（光伏们：https://x88.ltd/dqs）

【新能源车用绿电，加速新能源车企低碳转型】2021 年 11 月，小鹏汽车肇庆基地分 布式光伏发电项目正式并网发电，至今已稳定运行四个月。该分布式光伏项目充分

行业周报

利用小鹏肇庆基地的闲置空间，在总装、焊装等车间屋顶及停车位都建设了分布式 光伏系统，总装机容量 20.735MW，预计年发电量可达 2133 万千瓦时，每年可节约 标准煤 6515 吨，减排二氧化碳 17512 吨。项目并网后，园区告别 100%电网供电时 代，30%生产用电由清洁电力代替。（智汇光伏：https://x88.ltd/dqt）

【新疆 4GW 风光指标分配结果，华电、国电投规模最大】新疆第二批 2021-2022 年 保障性并网新能源项目竞争性配置项目总规模为 5.25GW，其中风电 2.43GW，光伏 2.82GW。截止目前，已经有 4GW 项目完成分配，包括 1.93GW 风电项目、2.05GW 光伏项目。华电集团、国家电投集团分别获得 750MW、700MW 的项目指标，规模 最大（智汇光伏：http://cxeea.cn/ihC2u）

【国电投、华润：10GW 光伏组件集采招标】4 月 2 日，国家电投发布 2022 年度第 一批光伏电池组件招标公告，该项目分为 10 个标段，合计容量为 4950MW，包括采 购容量 1350MW，储备容量 3600MW。采购容量中，182 采购 1150MW，占总采购量 的 85%；储备容量中，182 采购 3100MW，占总储备量的 86%。4 月 2 日，华润电力 发布第四批光伏项目光伏组件设备集中采购招标公告。本次招标分为 6 个标包，招 标范围为总容量 5100MWp 规模的光伏组件设备及相应服务。（智汇光伏：https://t.hk.uy/aUKv）

【隆基股份：云南取消优惠电价将影响公司利润】4 月 5 日，隆基股份发布了关于公 司在云南省投资的进展公告。据悉，自 2016 年开始，公司陆续分别与云南省发改委、能源局，云南省保山市人民政府、丽江市人民政府、楚雄彝族自治州人民政府、腾冲

市人民政府、曲靖市人民政府等云南省多地签订了项目投资协议，推动上述战略协 议的有效落实。截至 2021 年末，公司已在云南省形成约 67GW 的拉晶产能和 57GW 的切片产能，丽江三期年产 10GW 单晶硅棒建设项目、曲靖二期年产 20GW 单晶硅 棒和 30GW 单晶硅片项目、曲靖年产 30GW 单晶电池项目尚未开工或投产。（光伏 们：https://t.hk.uy/aUKw）

【1.91 元/W，比亚迪入围 120MW 组件采购】3 月 30 日，郑州航空港兴港能源有限 公司光伏组件集中采购项目入围候选人公示，比亚迪、许昌金萌新能源、扬州晶华新 能源、湖南红太阳、江苏润达光伏无锡有限公司 5 家企业入围，投标报价最低 1.80 元/W，最高 1.91 元/W。（智汇光伏：http://mtw.so/6vORDn）

【隆基股份在云南投资项目中未完成部分存在发生变更的风险】针对公司在云南优

惠电价被取消可能造成的影响，电费上升确对公司利润造成一定影响，公司在云南

投资项目中未完成的部分存在发生变更的风险。虽然电价上升给公司利润带来一定

不利影响。纵观全国云南电价仍处于相对较低的位置，今后若有优质项目公司将继 续保持在滇投资。（光伏见闻：http://mtw.so/5MCZ7I）

【四川：启动 5GW 光伏项目招标】近日，四川省甘孜州再次启动了近 5GW 的光伏 项目招标，单体规模 500MW。此次甘孜州启动的光伏招标以定向邀标的形式进行优 选，并未对省外投资企业开放，“邀标对象主要针对四川省内的大型央企以及省属企 业等”。（智汇光伏：https://dwz.date/fqaB）

3.3、光伏行业公司公告：九洲集团、赛伍技术发布 2022 年第一季度业绩 预告

【隆基股份】公司于 2022 年 4 月 1 日收到函告：根据国家有关部门清理优惠电价政 策的要求，取消公司在云南省享有的优惠电价政策和措施，自 2021 年 9 月 1 日起，

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公司全部用电价格通过电力市场化交易方式形成，直接与电网企业结算。截至 2021 年末，公司在云南已投产的切片产能占公司总产能的比例约为 54%。鉴于公司在云 南省内的投资项目不能再执行原合作协议中双方约定的电价，将会在一定程度上增 加云南省内投资企业的生产成本，电费占硅片全工序加工成本比例为 15%左右，对 公司利润会产生一定不利影响。

【金博股份】基于公司在半导体领域用高纯碳基复合材料的研发应用基础，公司与 北京天科合达半导体股份有限公司经友好协商，于 2022 年 4 月 8 日达成战略合作意 向并签署了《战略合作协议》。

【福斯特】公司前次使用“福 20 转债”募集资金临时补充流动资金的款项已全部归 还至募集资金专用账户，公司拟使用总额度不超过人民币 50,000 万元暂时闲置“福 20 转债”募集资金临时补充流动资金，期限不超过 12 个月。

【晶科科技】公司及下属公司拟为晶科慧能及其下属公司向金融机构申请履约保函 或履约保险提供不超过人民币 3,500 万元的新增担保额度。

【中环股份】公司、TCL 科技于 2022 年 4 月 7 日分别与内蒙古自治区人民政府和呼 和浩特市人民政府就共同在呼和浩特市投资建设内蒙古中环产业城项目群达成合作

事宜，分别签署了《战略合作框架协议》和《合作协议》。

【九洲集团】公司发布 2022 年第一季度业绩预告，预计实现归属于上市公司股东的 净利润 4000 万-4500 万元，同比增长 22.69%-38.02%。主要原因是公司新能源电站持 有规模较 2021 年同期有所增长，发电业务收入及利润较 2021 年同期增长；同时，本报告期内新能源工程应收账款回款，转回已计提的信用减值损失增加报告期利润。

【赛伍技术】公司发布 2022 年第一季度主要经营数据。太阳能封装胶膜实现营收 4.43 亿元，同比增长 128.66%；太阳能背板实现营收 5.25 亿元，同比增长 82.16%。

4、风能板块：山东省明确海上风电补贴；明阳智能发布 2022

年第一季度业绩预增公告

【1-3 月 46 个风电项目中标统计，13 家整机商中标 10559.15MW】中标整机企业：金风科技、远景能源、明阳智能、运达股份、东方风电、电气风电、中国海装、中车

株洲所、三一重能、联合动力、哈电风能、华锐风电、山东中车风电。（每日风电：https://x88.ltd/dqu）

【国家电投 24 个风电项目机组采购集中招标 3918.5MW】4 月 1 日，国家电力投资 集团有限公司发布 2022 年度第十八批集中招标公告，共计 24 个风电项目，规模共 计 3918.5MW。此外，储备容量（4000MW）供各标段中标人共用，且可用于国家电 投集团全国范围内项目。（每日风电：https://t.hk.uy/aUAa）

【乌兰察布 500MW（含塔筒）风电项目开标，7 家整机商竞标，最低报价 2051 元 /kW】据风芒能源消息，近日乌兰察布市兴和县 500MW 风电项目风力发电机组(含塔 筒、锚栓及锚板)设备采购项目开标，共两个标段，中车株洲所、东方风电、明阳智 能等 7 家整机商竞标，含塔筒最低报价 2051 元/kW。（每日风电：https://x88.ltd/dqv）

【山东省明确海上风电补贴，最高补贴 800 元/kW】4 月 1 日，山东省政府新闻办新 闻发布会上，山东省能源局副局长表示，对 2022—2024 年建成并网的“十四五”海

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上风电项目，省财政分别按照每千瓦 800 元、500 元、300 元的标准给予补贴，补贴 规模分别不超过 200 万千瓦、340 万千瓦、160 万千瓦。2023 年底前建成并网的海上 风电项目，免于配建或租赁储能设施。允许发电企业投资建设配套送出工程，由电网 企业依法依规回购，推动项目早建成、早投产。（每日风电：https://dwz.date/fpUt）

【云南 350MW+新疆 200MW 风电项目中标结果公布，这两家整机商中标】云南红 河仙人洞坡风电场 350MW 风电项目和中核铁门关市米兰镇 200MW 风电项目中标 结果公布，运达股份和中车株洲所分别中标，中标价格分别为 8.40 亿元和 4.66 亿元。

（每日风电：http://cxeea.cn/NuOdz）

【中国风机出海迈出关键一步】近期，远景能源在印度风电市场获取合计接近 2 吉 瓦的订单，相对于此前的兆瓦级出口订单，此举创造了中国风机品牌赢得单一海外 市场的最大订单纪。（每日风电：http://mtw.so/69geLI）

【三峡中标上海金山海上风电场一期项目】4 月 2 日，上海市发改委发布关于公布金 山海上风电场一期项目竞争配置结果的通知，根据通知：最终确定中国长江三峡集

团有限公司、上海绿色环保能源有限公司、中海油融风能源有限公司联合体为项目 业主，项目上网电价为 0.302 元/千瓦时。（每日风电：http://mtw.so/5MCWDw）

【运达股份中标辽宁阜新 30MW 分散式风电项目】中国风电新闻网讯：4 月 6 日，中国电建股份公司阜新分散式风电工程 30MW 风力发电机组及附属塔筒采购项目采 购项目成交公示，运达股份中标。（每日风电：http://mtw.so/5MNHC7）

【重磅，全球最大陆上风机来了】4 月 5 日，维斯塔斯发布 V172-7.2MW 新机型，这 是基于其先进的模块化 EnVentus 平台提高中低风速条件下的性能的最新机型。与 V162-6.2MW 机型相比，V172-7.2MW 在低风速条件下的年发电量(AEP)可提高 12%。新的可变平台可提供 7.2MW、6.8MW 以及 6.5MW 的灵活调节的额定功率，并为所 有条件提供扩展的现场适用性，包括为寒冷气候提供解决方案以及为炎热气候提供 的可选的更大 CoolerTop 功能。（每日风电：http://mtw.so/6gNVNx）

【事关风电项目优先开发权，江西省下发重要通知】中国风电新闻网讯：4 月 6 日，江西省能源局发布关于加快推进新能源项目建设有关事项的通知。《通知》要求：加 快推进风电项目建设。各有关设区市发展改革委（能源局）要加快推进 2020 年度及 以前核准的风电项目，针对推进中遇到的问题主动服务、分类指导，无法继续建设的 应依法注销行政许可并向我局报备。2021 年度风电项目应加快推进工作，按承诺建 成时间并网发电。省能源局将对企业履行承诺情况进行考核，按开发企业项目并网

率进行排序打分，作为开发企业后续项目优选、电网消纳空间安排的重要依据。（每 日风电：http://mtw.so/6vQm2T）

【320MW 风电项目开标，5 家整机商竞标，最低报价 1698 元/kW】4 月 7 日，国电 电力山西新能源广灵南村风电场 100MW 增容项目和国电电力山西新能源右玉高家 堡 40MW、海丰虎头山 20MW 风场增容项目风电机组设备采购公开招标中标候选人 公示，规模共计 160MW，其中：金风科技预中标 100MW，联合动力预中标 60MW。凉山州会东县小街一期风电项目风电机组设备采购项目（总装机容量：160MW）开 标，金风科技、东方风电、哈电风能三家整机商竞标，最低投标单价 2610 元/kW。

（每日风电：https://dwz.date/fqaA）

【明阳智能】公司发布 2022 年第一季度业绩预增公告，主要内容如下：1.明阳智慧 能源集团股份公司（以下简称“公司”）预计 2022 年 1-3 月实现归属于上市公司股东

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的净利润为 13 亿元到 15.5 亿元,与 2021 年同期相比将增加 10.44 亿元到 12.94 亿元，同比增加 408.02%到 505.72%。2.公司预计 2022 年 1-3 月实现归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净利润为 12.9 亿元到 15.4 亿元,与 2021 年同期相比将增加 10.51 亿元到 13.02 亿元，同比增加 440.93%到 545.76%。

5、风险提示

新技术发展超预期、需求低于预期、新能源市场竞争加剧。

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