评级(持有)计算机周报:中国移动服务器集中补采,华为鲲鹏数字底座大有可

发布时间: 2022年04月11日    作者: xn2oyhja    栏目:行业研报

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报告名称 :计算机周报:中国移动服务器集中补采,华为鲲鹏数字底座大有可
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计算机周报 20220409
中国移动服务器集中补采,华为鲲鹏数字底座大有可
2022 年 04 月 09 日
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目 录

1 本周观点 ................................................................................................................................................................. 3 2 下周投资提示........................................................................................................................................................... 6 3 行业新闻 ................................................................................................................................................................. 7 4 公司新闻 ................................................................................................................................................................. 9 5 上周市场回顾........................................................................................................................................................ 12 6 风险提示 .............................................................................................................................................................. 14 附录: ...................................................................................................................................................................... 15 插图目录 .................................................................................................................................................................. 16 表格目录 .................................................................................................................................................................. 16

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1本周观点

中国移动服务器集采再度开启补采,鲲鹏服务器有望有所作为。2022 年 3 月 31 日,根据 中国移动官网公告,中国移动日启动 2021-2022 年 PC 服务器集中采购第一期补充采购。本次 PC 服务器补充采购的总规模约为 41004 台,采用公开招标方式进行采购,共划分成 7 个标包。参考中国移动此前《2021 年至 2022 年 PC 服务器集中采购(第 1 批次)》的中标情况,国产 化服务器厂商长江计算、神州数码、同方股份、黄河科技、宝德、湘江鲲鹏等主要中标于标包 8、标包 13 等,对应型号分别为 B2K、S2K 等机型,其中多家厂商是华为鲲鹏芯片的合作伙伴。同 时,参考本次补采的型号,我们认为以鲲鹏服务器为代表的国产化服务器厂商有望在其中扮演重 要角色。

表 1: 中国移动日启动 2021-2022 年 PC 服务器集中采购第一期补充采购需求情况

标段 包段 产品名称 需求数量(台)
标 1 包 1 计算型服务器 C12K 3792
标 1 包 1 计算型服务器 C1K 4695
标 2 包 1 计算型服务器 C3K 2025
标 2 包 1 计算型服务器 C4K 552
标 3 包 1 均衡型服务器 B2K 3040
标 3 包 1 均衡型服务器 B1K 1580
标 3 包 1 均衡型服务器 B3K 662
标 4 包 1 存储型服务器 S4K 600
标 4 包 1 存储型服务器 S5K 308
标 4 包 1 存储型服务器 S3K 500
标 5 包 1 计算型服务器 C12H 2500
标 5 包 1 计算型服务器 C1H 2000
标 6 包 1 均衡型服务器 B2H 7918
标 6 包 1 均衡型服务器 B3H 4591
标 6 包 1 均衡型服务器 B1H 2000
标 7 包 1 存储型服务器 S4H 2891
标 7 包 1 存储型服务器 S3H 1350

资料来源:中国移动, 民生证券研究院

华为发布 2021 年年度报告,鲲鹏产业持续发展。3 月 28 日,华为发布 2021 年年度报告。报告指出,华为鲲鹏硬件可以支持运营商超过 80%的网络功能虚拟化场景应用。目前,华为鲲 鹏已有 12 家合作伙伴推出基于鲲鹏主板的 PC 和服务器产品,并在中国建设 24 个鲲鹏生态创 新中心,发展超过 80 万鲲鹏开发者,面向硬件、基础软件和应用全栈创新。报告中进一步指出,鲲鹏应用软件生态发展超预期,在政府、金融、运营商、电力、交通等主要行业全面规模上量,认证伙伴超过 3500 家,认证方案超过 10000 个。昇腾应用软件生态进入快车道,在中国挂牌 16 个昇腾生态创新中心,认证伙伴超过 500 家,认证方案超过 700 个,打造智城、智巡、智造、智行四大“智”系列解决方案。我们认为,鲲鹏产业链在海外的科技打压之下并没有就此销声匿 迹,而是在持续迭代壮大。

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鲲鹏芯片多向出击多重迭代,鲲鹏 930 芯片值得期待。根据华为官方介绍,华为从 2004 年 开始基于 ARM 技术自研芯片,在通用计算处理器领域。2019 年 1 月,华为正式发布鲲鹏 920 芯片。根据华为官方介绍,鲲鹏 920 处理器是业界第一颗采用 7nm 工艺的数据中心级的 ARM 架构处理器,集成最多 64*自研核,支持 64 核、48 核、32 核等多种型号。华为鲲鹏处理器是 华为自主研发的基于 ARM 架构的企业级系列处理器产品,包含“算、存、传、管、智”五个产 品系统体系。为了保证鲲鹏计算产业的可持续演进,鲲鹏处理器从指令集和微架构两方面进行兼 容性设计,确保既可以适应未来的应用和技术发展演进的需求,又能后向兼容。参考华为鲲鹏芯 片的发展路径规划,鲲鹏次时代芯片 930 芯片将有望进一步迭代,并在服务器和 PC 两个方向进 一步出击。

图 1:华为鲲鹏芯片产品体系演进

资料来源:华为,民生证券研究院

自上而下全栈式打通,开源开放生态体系协同伙伴发展鲲鹏产业。鲲鹏计算产业是基于鲲鹏 处理器构建的全栈 IT 基础设施、行业应用及服务,包括 PC、服务器、存储、操作系统、中间件、虚拟化、数据库、云服务、行业应用以及咨询管理服务等,充分与华为已有的包括 openEuler、openGuass、TaiShan 服务器内在的自主化软硬件体系结合。在 2019 华为全联接大会上,华为 公司正式发布面向开发者的沃土计划 2.0,宣布未来 5 年将投入 15 亿美金,欢迎广大企业和个 人开发者共同参与计算产业的生态发展。同时,首次发布了华为鲲鹏开发者套件,并升级发布一 站式 AI 开发管理平台 ModelArts 2.0,支持开发者在鲲鹏和昇腾计算平台上进行简单高效的软 件开发。同时,华为分别推出了面向鲲鹏芯片的鲲鹏展翅伙伴计划和华为云的鲲鹏凌云伙伴计划,以认证方式为合作伙伴提供培训、技术、营销、市场的全方位支持。另一方面,依托于鲲鹏基础 数字底座,华为旗下的 openEuler、openGuass 等开源操作系统、数据库社区持续吸引各类产 业合作伙伴共同拓展鲲鹏软件生态。

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图 2:鲲鹏计算产业体系架构

资料来源:华为,民生证券研究院

图 3:华为鲲鹏软件生态合作伙伴

资料来源:华为,民生证券研究院

投资建议:中国移动再次进行 2021-2022 年 PC 服务器集中采购第一期补充采购,我们认 为鲲鹏全国产化服务器有望在其中扮演重要角色。伴随华为鲲鹏产业链崛起,包含软硬件在内的 华为全国产化数字底座有望在行业信创中扮演重要角色,并在市场化竞争中持续做大做强,建议 重点关注此次三大运营商集采均入围中标的拓维信息(湘江鲲鹏)、神州数码,以及华为鲲鹏产 业链基础软件核心伙伴海量数据、东方通、超图软件等。

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2下周投资提示

表 2:下周重要会议

序号 证券代码 证券名称 证券类型 事件大类 事件类型 发生日期
1 300229.SZ 拓尔思 股票 股东大会 股东大会召开 20220415
2 300458.SZ 全志科技 股票 股东大会 股东大会召开 20220415
3 300682.SZ 朗新科技 股票 股东大会 股东大会召开 20220415
4 600570.SH 恒生电子 股票 股东大会 股东大会召开 20220415
5 600571.SH 信雅达 股票 股东大会 股东大会召开 20220415
6 603881.SH 数据港 股票 股东大会 股东大会召开 20220415
7 000938.SZ 紫光股份 股票 股东大会 股东大会召开 20220414
8 300047.SZ 天源迪科 股票 股东大会 股东大会召开 20220414
9 002212.SZ 天融信 股票 股东大会 股东大会召开 20220413
10 002866.SZ 传艺科技 股票 股东大会 股东大会召开 20220413
11 002065.SZ 东华软件 股票 股东大会 股东大会召开 20220412
12 002261.SZ 拓维信息 股票 股东大会 股东大会召开 20220411
13 300271.SZ 华宇软件 股票 股东大会 股东大会召开 20220411

资料来源:Wind, 民生证券研究院

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3行业新闻

深圳疾控联合腾讯研发智能流调处置系统

36 氪 4 月 3 日消息,深圳市疾病预防控制中心牵头,与腾讯联合研发的“深圳市现场流行病学调查处置系统”已投 入使用。据介绍,该系统协同腾讯健康、腾讯企点等多个技术团队,融合互联网智能电话、语音识别、自然语言处理等 AI 技术,为病例流调、现场处置、密接管理、采样送检、指挥协同等疾控流调处置全流程提供多角色、实时信息化协作。

国家发展改革委启动投资建设数字化转型项目推荐工作

36 氪 4 月 3 日消息,为贯彻落实《“十四五”数字经济发展规划》部署,适应加快发展数字经济、推进数字产业化 和产业数字化要求,推动投资建设领域数字化转型,近日,国家发展改革委投资司印发通知,商请 12 家行业协会组织推 荐 2022 年投资建设数字化转型项目,并表示将对符合条件的项目数字化前期工作给予中央预算内资金支持。

国内首笔数字人民币支付工程款项结算交易在苏州完成

36 氪 4 月 3 日消息,苏州高铁新城三笔项目工程款通过数字人民币成功发放,这是目前国内首笔数字人民币支付工 程款项的结算交易,实现了数字金融产业与建设项目的深度融合。本次工程款项结算涉及工程款、项目管理费、委托管理 费三笔款项共计 55495 元,通过中国工商银行、中国建设银行两家银行数字人民币钱包实现转账交易。

天数智芯发布通用 GPU 天垓 100

36 氪 4 月 4 日消息,天数智芯发布通用 GPU“天垓 100”芯片及天垓 100 加速卡。据介绍,天垓 100 芯片采用全 自研的架构、计算核、指令集及基础软件栈,不受国外 IP 制约,能够从根本上保障了客户使用安全、信息安全,同时还 广泛支持传统机器学习、数学运算、加解密及数字信号处理等领域,适配 X86、ARM、MIPS 等各种类型 CPU 架构。

马斯克:特斯拉超充网络目标是实现 30%的毛利率

36 氪 4 月 4 日消息,知名特斯拉投资者 Ross Gerber 在推特上向马斯克询问关于超级充电桩业务的盈利能力,特 斯拉 CEO 埃隆·马斯克表示,特斯拉为超级充电桩业务设立的目标是,包含所有成本在内,实现 30%的毛利率或 10%的 利润率。

AMD 宣布 19 亿美元收购 Pensando,以扩大其数据中心业务

36 氪 4 月 5 日消息,周一,AMD 宣布达成协议,以 19 亿美元收购云服务提供商 Pensando Systems,以继续扩 大其数据中心业务。该公司表示,这项收购预计将在第二季度完成。Pensando 的客户包括高盛、IBM 云、微软 Azure 和甲骨文云。

微信支付:已在所有试点区域中全面开放对数字人民币的支持

36 氪 4 月 6 日消息,据微信支付消息,近期,北京及张家口全域、天津、重庆、广州、福州、厦门,以及第 19 届 亚运会所在的杭州、宁波、温州、金华、绍兴、湖州等地被列为新的数字人民币试点地区。目前微信支付已在所有试点区 域中全面开放对数字人民币的支持。用户实名开通微众银行(微信支付)数字人民币钱包后,可以使用数字人民币 App 或微信进行支付。

亚马逊签署发射协议,将组建卫星互联网

36 氪 4 月 6 日消息,亚马逊与三家公司签署火箭发射协议,准备投资数十亿美元发射卫星,组建太空互联网卫星 群,类似于 SpaceX 星链,该项目名叫 Project Kuiper。按照计划,今年年底之前 Project Kuiper 将会发射两颗原型卫 星。亚马逊新闻发言人表示:“我们签署了三份协议,投资高达数十亿美元。加在一起,它们是有史以来规模最大的商业 运载火箭采购订单。”

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数字人民币试点再扩围,应用场景有望持续拓展

36 氪 4 月 6 日消息,中国人民银行日前召开的数字人民币研发试点工作座谈会要求,有序扩大试点范围,在现有试 点地区基础上增加天津市、重庆市、广东省广州市、福建省福州市和厦门市、浙江省承办亚运会的 6 个城市作为试点地 区,北京市和河北省张家口市在 2022 北京冬奥会、冬残奥会场景试点结束后转为试点地区。专家表示,更多地区加入试 点将有助于数字人民币进行更大规模测试应用,可进一步检验数字人民币系统性能,相关应用场景有望持续拓展。

乘联会:3 月第五周总体狭义乘用车市场零售 11.0 万辆,同比下降 5%

36 氪 4 月 7 日消息,乘联会数据显示,初步统计:3 月第五周总体狭义乘用车市场零售达到日均 11.0 万辆,同比 下降 5%,表现相对顽强,相对今年 2 月的第四周销量增长 51%。由于 1-2 月的生产改善明显,2 月下旬的零售回升较 明显。乘联会数据,2 月实现零售同比增长 5%的水平是较好的表现。3 月的零售日均 4.8 万辆,日均同比下降 15%,走 势偏低,实际的压力更大一些

中汽协:前 2 月我国汽车零部件出口金额同比增 8.1%

36 氪 4 月 7 日消息,据中国汽车工业协会整理的全国海关汽车商品进出口数据显示,2022 年 1-2 月,我国汽车零 部件出口金额 142.2 亿美元,同比增长 8.1%,占汽车商品出口总额的 59.2%。在汽车零部件主要出口品种中,与上年同 期相比,发动机出口金额略有下降,其他三大类汽车零部件品种均呈增长。

国家计算机病毒应急处理中心监测发现 16 款违法移动应用

36 氪 4 月 8 日消息,国家计算机病毒应急处理中心近期通过互联网监测发现包含《会找房》(版本 1.12.0,小米应 用商店)、《好医生》(版本 6.1.3,乐商店)、《kindle 阅读》(版本 8.52.0.100,应用宝)等 16 款移动 App 存在隐 私不合规行为,违反网络安全法、个人信息保护法相关规定,涉嫌超范围采集个人隐私信息。

中央网信办牵头开展“清朗·2022 年算法综合治理”专项行动

36 氪 4 月 8 日消息,据“网信中国”消息,为加强互联网信息服务算法综合治理,有效推动《互联网信息服务算法 推荐管理规定》落地见效,弘扬社会主义核心价值观,维护国家安全和社会公共利益,保护公民、法人和其他组织的合法 权益,促进互联网信息服务健康有序发展,中央网信办牵头开展“清朗·2022 年算法综合治理”专项行动。此次专项行动 开展时间为即日起至 2022 年 12 月初。

五部门:进一步加强新能源汽车企业安全体系建设

36 氪 4 月 8 日消息,工信部、公安部、交通运输部、应急管理部、市场监管总局联合发布《关于进一步加强新能源 汽车企业安全体系建设的指导意见》。意见提出,强化数据安全保护。企业要切实履行数据安全保护义务,建立健全全流 程数据安全管理制度,采取相应的技术措施和其他必要措施,保障数据安全。企业要按照法律、行政法规的有关规定进行 数据收集、存储、使用、加工、传输、提供、公开等处理活动,以及数据出境安全管理。

国家网信办:互联网企业近半年来用工人数保持平稳

36 氪 4 月 8 日消息,据“网信中国”消息,近期,网传多家大型互联网企业进行大规模裁员并引发舆论热议。对此,中国网信网对腾讯、阿里巴巴、美团、京东等 12 家互联网企业用工和业务发展情况进行访谈。企业纷纷表示,互联网行 业人员流动普遍较快,目前员工数量和业务发展情况总体稳定,对未来发展充满信心。

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4公司新闻
川发龙蟒:4 月 3 日消息,公司控股股东四川先进材料集团的一致行动人川发展证券基金拟增持公司股份,增持金额 20,000-30,000 万元。

久其软件:4 月 3 日消息,公司股东栗军拟减持公司股份不超过 1,581,757 股,即不超过公司总股本的 0.2226%。 紫晶存储:4 月 3 日消息,公司副总经理、董事会秘书李小伟申请辞去公司职务。

中新赛克:4 月 5 日消息,公司持股 5%以上股东上海创芸以大宗交易方式减持公司股份数量累计不超过 2,260,000 股,占本公司总股本的1.3058%,截至本公告日,上海创芸持有本公司股份 8,653,500 股,占本公司总股本的4.999994%,持股比例低于 5%。

纬德信息:4 月 5 日消息,公司已完成工商变更登记并换发营业执照。

新点软件:4 月 5 日消息,公司发布公告更正 2021 年度业绩快报,本报告期基本每股收益更正前为 1.50 元/股,更 正后为 1.94 元/股。

四维图新:4 月 5 日消息,与霍尼韦尔在汽车电子芯片等领域达成合作。

海量数据:4 月 6 日消息,公司已完成工商变更登记。

金溢科技:4 月 6 日消息,公司股东王明宽、李娜以集中竞价方式累计减持 1,430,000 股,累计减持股份数量占公司 总股本的 4.71%。

安硕信息:4 月 6 日消息,公司回购注销的限制性股票合计 213,975 股,占回购前公司总股本的 0.15%,上述限回 购注销事宜已完成。

GQY 视讯:4 月 6 日消息,公司持股 5%以上股东郭启寅拟以集中竞价交易或大宗交易方式减持股份累计不超 12,145,000 股,即不超过公司总股本的 2.8643%。

捷安高科:4 月 6 日消息,公司及子公司、孙公司累计收到软件产品增值税退税款 4,485,342.55 元。

云涌科技:4 月 6 日消息,公司股东肖相生、张奎通过集中竞价交易方式累计减持公司股份 1094800 股,累计占公 司总股本的 1.8247%。

工大高科:4 月 6 日消息,公司累计获得与收益相关的各类政府补助款项共计人民币 5,084,000.00 元。

佳都科技:4 月 6 日消息,公司全资子公司新科佳都与中铁十四局、中铁二局成功中标成都轨道交通 17 号线二期、18 号线三期及 19 号线二期工程综合监控(含通信)系统集成及安装项目,中标总金额为 129,106.916988 万元人民币。 光庭信息:4 月 6 日消息,公司同意向 246 名激励对象授予 259.70 万股限制性股票。

新国都: 公司拟授予的股票期权所涉及的标的股票总数为 4,500 万股,占公司股本的 9.20%。

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中国长城: 4 月 6 日消息,公司拟注销共计 46 名激励对象获授股票期权 4,599,000 份,公司首次授予的股票期权 总数调整为 100,591,000 份。

远光软件:4 月 6 日消息,公司审议通过了《关于挂牌转让控股子公司股权的议案》,同意公司及全资子公司远光资 本挂牌转让所持高远电能 63%的股权;王新勇申请辞去总裁职务,辞去后仍担任公司董事。

恒泰艾普:4 月 7 日消息,公司拟与中关村母基金达成债务和解并签订和解协议。

中新赛克:4 月 7 日消息,公司同意对已获授但尚未解除限售的 1,238,490 股限制性股票进行回购注销。本次回购 注销完成后,公司总股本由 17,307.0208 万股减少至 17,183.1718 万股,注册资本由人民币 17,307.0208 万元减少至 17,183.1718 万元。

天地科技:4 月 7 日消息,公司预计 2022 年第一季度归母净利润为 41,100 万元-42,500 万元,同比增长 65%-70%;扣非净利润为 39,400 万元-40,800 万元,同比增长 74%-80%。

德赛西威:4 月 7 日消息,公司已将 10,000 万元暂时补充流动资金的募集资金全部归还至公司募集资金专用账户。

朗科科技:4 月 7 日消息,公司使用部分闲置募集资金 1,000 万元、超募集资金 6,000 万元以及理财收益 1,000 万 元,合计 8,000 万购买中国银行挂钩型结构性存款产品。

紫晶存储:4 月 7 日消息,公司全资子公司梅州晶铠向五华惠民村镇银行提起诉讼,要求返还质押的 2 张定期存单,存单金额合计 2000.00 万元。

皖通科技:4 月 7 日消息,公司于近日收到国家知识产权局颁发的《发明专利证书》,发明名称:一种公路水路用路 况动态信息采集方法。

创意信息:4 月 7 日消息,公司以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金 76,566,952.77 元及支付的不含税发 行费用 2,013,683.61 元。

旋极信息:4 月 7 日消息,公司向广微科技转让宁波景旋 30%份额,转让完成后,公司不再持有宁波景旋份额。

凌志软件:4 月 7 日消息,公司拟决定终止 2021 年限制性股票激励计划;公司拟向全体股东每 10 股派发现金红利 2 元(含税),不进行公积金转增股本,不送红股。

大华股份:4 月 7 日消息,公司与恒峰信息签署战略合作协议,双方将围绕智慧城市、文教卫等行业领域展开紧密合 作。

寒武纪:4 月 8 日消息,公司控股股东陈天石提议公司回购股份 10,000-20,000 万元,回购比例约占公司总股本的 0.24%-0.48%。

用友网络:4 月 8 日消息,公司拟回购注销限制性股票 1,512,383 股,本次回购注销完成后,剩余尚未解锁的股权 激励限制性股票为 27,571,351 股。

华胜天成:4 月 8 日消息,公司全资子公司天津华胜天成投资管理有限公司拟使用自有资金 2,000 万元入伙北京丝 路科华股权投资中心(有限合伙),成为其有限合伙人。

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丝路视觉:4 月 8 日消息,公司拟注销已获授但尚未行权的股票期权 349,275 份。

恒泰艾普:4 月 8 日消息,公司与北京中关村并购母基金投资中心(有限合伙)完成《执行和解协议》签署。 浙大网新:4 月 8 日消息,公司本次员工持股计划拟受让公司回购股份的数量不超过 30,990,732 股,约占公司总股 本的 3.02%。

超图软件:4 月8 日消息,公司董事长宋关福增持公司股份 100,000 股,占公司总股本的0.02%,增持后占股4.354%。

表 3:本周年度报告

公司 类型 项目 本报告期 上年同期 增减变化幅度
汉王科技 2021 年年度营业收入(元) 1,613,261,199.11 1,555,160,536.99 3.74%
归属于上市公司股东的净利润(元) 54,094,937.49 103,992,103.81 -47.98%
报告 归属于上市公司股东的扣除非经常性44,752,555.06 99,038,931.23 -54.81%
损益的净利润(元)
光云科技 2021 年年度营业收入(元) 545,339,075.07 509,970,348.03 6.94%
归属于上市公司股东的净利润 (元) -59,538,422.60 93,683,729.67 -163.55%
报告 归属于上市公司股东的扣除非经 常性-90,311,577.01 43,370,251.46 -308.23%
损益的净利润(元)
飞天诚信 2021 年年度营业收入(元) 779,305,235.51 898,489,702.93 -13.26%
归属于上市公司股东的净利润(元) -48,871,197.45 62,699,489.31 -177.95%
报告 归属于上市公司股东的扣除非经常性 -57,745,813.60 38,267,941.10 -250.90%
损益的净利润(元)
凌志软件 2021 年度报营业收入(元) 652,663,287.40 630,091,561.79 3.58%
归属于上市公司股东的净利润(元) 145,993,062.08 200,747,667.40 -27.28%
归属于上市公司股东的扣除非经常性107,796,894.39 151,415,193.24 -28.81%
损益的净利润(元)
丝路视觉 2021 年年度营业收入(元) 1,388,932,288.06 1,004,190,180.82 38.31%
归属于上市公司股东的净利润(元) 71,838,596.86 60,605,569.12 18.53%
报告 归属于上市公司股东的扣除非经常性61,377,931.33 35,343,304.80 73.66%
损益的净利润(元)
科创信息 2021 年年度营业收入(元) 496,777,961.76 435,599,073.09 14.04%
归属于上市公司股东的净利润(元) 38,552,022.99 32,441,291.67 18.84%
报告 归属于上市公司股东的扣除非经常性27,803,130.17 29,480,283.91 -5.69%
损益的净利润(元)

资料来源:wind,民生证券研究院

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5上周市场回顾

本周(4.6-4.8),沪深 300 指数下跌 1.06%,中小板指数下跌 2.14%,创业板指数下跌 3.64%,计算机(中信)板 块下跌 3.77%。板块个股涨幅前五名分别为:南天信息,ST 凯瑞,龙软科技,三泰控股,天地数码;跌幅前五名分别为:中科金财,东方网力,佳发教育,数字政通,万兴科技。

图 4:计算机板块上周表现

资料来源:wind,民生证券研究院

图 5:计算机历史走势

资料来源:wind,民生证券研究院

图 6:计算机板块历史市盈率

资料来源:wind,民生证券研究院

表 4:上周计算机板块个股涨幅前五名

证券代码 证券简称 周涨跌幅(%) 收盘价(元) 周最低价(元) 周最高价(元)
000948.SZ 南天信息 15.36% 16.30 14.24 16.30
002072.SZ ST 凯瑞 12.12% 5.18 4.65 5.18
688078.SH 龙软科技 12.10% 48.54 43.17 49.85
002312.SZ 三泰控股 11.61% 11.82 10.65 12.35
300743.SZ 天地数码 9.79% 13.68 12.39 14.40

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表 5:上周计算机板块个股跌幅前五名

证券代码 证券简称 周涨跌幅(%) 收盘价(元) 周最低价(元) 周最高价(元)
002657.SZ 中科金财 -18.47% 18.36 17.34 24.76
300367.SZ 东方网力 -18.09% 1.54 1.54 1.95
300559.SZ 佳发教育 -15.86% 11.09 10.95 13.10
300075.SZ 数字政通 -15.47% 19.83 19.30 23.92
300624.SZ 万兴科技 -11.83% 37.19 36.33 42.49

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表 6:计算机行业重点关注个股

证券代码 证券简称 股价(元) 周涨跌幅 2018EPS 2019EPS 2020EPS 2018PE 2019PE 2020PE PB
300168.SZ 万达信息 9.87 -6.97% 0.22 -1.27 -1.10 45.09 / / 7.7
002065.SZ 东华软件 6.93 -2.12% 0.26 0.19 0.18 26.91 36.98 39.22 2.0
002230.SZ 科大讯飞 44.87 -3.26% 0.27 0.40 0.64 166.19 112.18 70.11 6.8
600570.SH 恒生电子 41.49 -3.56% 1.04 1.76 1.27 39.89 23.57 32.67 10.6
000977.SZ 浪潮信息 26.20 -3.50% 0.51 0.72 1.04 51.29 36.37 25.12 2.7
300166.SZ 东方国信 10.30 -7.37% 0.50 0.48 0.29 20.60 21.46 35.52 1.8
300170.SZ 汉得信息 6.94 -3.74% 0.44 0.10 0.07 15.77 69.40 99.14 2.0
300454.SZ 深信服 106.31 -4.95% 1.55 1.90 2.01 68.59 55.95 52.89 6.7
300451.SZ 创业慧康 7.25 -5.60% 0.45 0.43 0.29 16.11 16.86 25.00 2.6
300253.SZ 卫宁健康 8.75 -6.62% 0.19 0.25 0.23 46.13 35.53 37.86 3.9
002368.SZ 太极股份 20.56 -4.01% 0.78 0.81 0.64 26.27 25.31 32.26 3.6
300212.SZ 易华录 19.21 -7.78% 0.73 0.72 1.06 26.15 26.73 18.04 2.8
002410.SZ 广联达 50.73 -4.07% 0.39 0.21 0.29 129.31 243.08 176.94 10.4
002153.SZ 石基信息 19.25 -6.46% 0.43 0.34 -0.06 44.31 56.62 -320.83 3.3
600588.SH 用友网络 21.42 -6.22% 0.32 0.48 0.31 66.94 44.63 69.10 10.5
002912.SZ 中新赛克 24.70 -5.15% 1.92 2.77 1.43 12.86 8.92 17.27 2.5
300365.SZ 恒华科技 7.81 -4.64% 0.68 0.49 0.14 11.47 15.94 55.79 2.2
300523.SZ 辰安科技 20.90 -2.56% 0.94 0.53 0.40 22.20 39.43 52.25 3.5
603039.SH 泛微网络 52.61 -1.66% 1.16 0.95 1.11 45.35 55.38 47.40 8.1
002376.SZ 新北洋 7.84 -3.09% 0.58 0.48 0.28 13.52 16.33 28.00 1.5
603660.SH 苏州科达 6.50 -0.91% 0.91 0.18 0.17 7.13 35.64 38.24 1.9
002439.SZ 启明星辰 20.41 -2.11% 0.63 0.77 0.87 32.40 26.51 23.46 2.8

资料来源:Wind, 民生证券研究院
注:股价为 2022 年 4 月 8 日收盘价

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6风险提示

行业信创落地不及预期,华为鲲鹏产业链落地不及预期。

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附录:

表 7:计算机行业限售股解禁情况汇总(单位:万股)

代码 简称 解禁日期 解禁数量(万股) 解禁市值(万元) 总股本 流通 A 股
300302.SZ 同有科技 2022-04-12 1,807.32 15,073.07 48,797.12 35,102.99
300768.SZ 迪普科技 2022-04-12 5,133.66 134,245.17 42,925.23 16,900.38
300682.SZ 朗新科技 2022-04-13 30.03 773.37 104,604.09 73,865.80
688201.SH 信安世纪 2022-04-21 2,154.42 117,545.28 9,312.78 1,978.97
688023.SH 安恒信息 2022-04-21 411.23 61,753.97 7,850.47 5,270.74
300771.SZ 智莱科技 2022-04-22 7,044.00 135,244.80 16,000.00 7,611.97
002065.SZ 东华软件 2022-04-26 9,000.00 62,370.00 320,548.24 281,377.64
688318.SH 财富趋势 2022-04-27 55.86 7,010.52 6,667.00 2,002.48
300366.SZ 创意信息 2022-04-28 8,200.00 76,998.00 60,757.62 40,259.27
688365.SH 光云科技 2022-04-29 200.50 2,009.01 40,100.00 16,830.77
688588.SH 凌志软件 2022-05-11 200.05 2,474.62 40,001.00 25,190.08
300609.SZ 汇纳科技 2022-05-30 5.00 79.50 12,191.24 9,079.37
603528.SH 多伦科技 2022-06-01 241.80 1,462.89 62,653.12 62,411.32
300996.SZ 普联软件 2022-06-06 4,929.27 141,568.66 14,101.07 3,536.00
300479.SZ 神思电子 2022-06-10 2,743.36 65,923.01 19,704.09 16,960.72
300687.SZ 赛意信息 2022-06-10 2,708.33 59,583.33 39,840.26 27,337.60
688004.SH 博汇科技 2022-06-13 71.00 2,075.33 5,680.00 3,913.33
300588.SZ 熙菱信息 2022-06-16 3,030.30 43,515.15 19,348.10 10,500.80
603138.SH 海量数据 2022-06-22 2,575.29 41,719.68 28,328.18 25,266.45
688555.SH 泽达易盛 2022-06-23 103.90 2,002.15 8,311.00 4,080.30
300682.SZ 朗新科技 2022-06-24 30,145.96 776,258.46 104,604.09 73,895.83
300925.SZ 法本信息 2022-06-27 1,031.69 26,132.67 22,009.92 10,529.04
688367.SH 工大高科 2022-06-28 4,347.43 84,731.39 8,675.30 2,060.55
603171.SH 税友股份 2022-06-30 4,990.43 147,666.82 40,589.00 4,059.00
688568.SH 中科星图 2022-07-08 246.76 15,017.89 22,000.00 10,415.70

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插图目录

图 1:华为鲲鹏芯片产品体系演进 ......................................................................................................................................................... 4 图 2:鲲鹏计算产业体系架构 ................................................................................................................................................................. 5 图 3:华为鲲鹏软件生态合作伙伴 ......................................................................................................................................................... 5 图 4:计算机板块上周表现 ................................................................................................................................................................... 12 图 5:计算机历史走势 ............................................................................................................................................................................ 12 图 6:计算机板块历史市盈率 ............................................................................................................................................................... 12

表格目录

重点公司盈利预测、估值与评级 ............................................................................................................................................................ 1 表 1: 中国移动日启动 2021-2022 年 PC 服务器集中采购第一期补充采购需求情况 ................................................................. 3 表 2:下周重要会议 ..................................................................................................................................................................................... 6 表 3:本周年度报告 ................................................................................................................................................................................... 11 表 4:上周计算机板块个股涨幅前五名 ............................................................................................................................................... 12 表 5:上周计算机板块个股跌幅前五名 ............................................................................................................................................... 13 表 6:计算机行业重点关注个股 .............................................................................................................................................................. 13 表 7:计算机行业限售股解禁情况汇总(单位:万股) ..................................................................................................................... 15

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分析师承诺

本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并登记为注册分析师,基于认真审慎的工作态度、专业严谨的研 究方法与分析逻辑得出研究结论,独立、客观地出具本报告,并对本报告的内容和观点负责。本报告清晰准确地反映了研究人员的研 究观点,结论不受任何第三方的授意、影响,研究人员不曾因、不因、也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任 何形式的补偿。

评级说明

投资建议评级标准 评级 说明
推荐 相对基准指数涨幅 15%以上
以报告发布日后的 12 个月内公司股价(或行公司评级谨慎推荐 相对基准指数涨幅 5%~15%之间
业指数)相对同期基准指数的涨跌幅为基中性 相对基准指数涨幅-5%~5%之间
准。其中:A 股以沪深 300 指数为基准;新回避 相对基准指数跌幅 5%以上
三板以三板成指或三板做市指数为基准;港
推荐 相对基准指数涨幅 5%以上
股以恒生指数为基准;美股以纳斯达克综合
指数或标普 500 指数为基准。 行业评级中性 相对基准指数涨幅-5%~5%之间
回避 相对基准指数跌幅 5%以上

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在法律允许的情况下,本公司及其附属机构可能持有报告中提及的公司所发行证券的头寸并进行交易,也可能为这些公司提供或 正在争取提供投资银行、财务顾问、咨询服务等相关服务,本公司的员工可能担任本报告所提及的公司的董事。客户应充分考虑可能 存在的利益冲突,勿将本报告作为投资决策的唯一参考依据。

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