评级（）机械行业周报（2022年4月第3周）：光伏激光设备添新势力，培育钻石3月需求高增长

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报告名称 ：机械行业周报（2022年4月第3周）：光伏激光设备添新势力，培育钻石3月需求高增长
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近期部分城市房地产调控放松，发改委也要求确保“十四五”规划 102 项重大工程落地

业新投建、新签约项目总计约 24 项，资金高达 2306 亿元，建设年产能达 626GWh。中汽

协发布 1-2 月新能源车销量 76.5 万辆，同比增长 155%；其中 2 月 33.4 万辆，同比增长

行业周报

184%，超市场预期。新能源车国内零售渗透率 21.8%，较 2021 年同期 8.1%的渗透率提 升 13 个百分点。乘联会预计 2022 年新能车销量 600 万辆，渗透率 22%。看好 4680 大圆 柱锂电、叠片机、化成分容、换电等新技术带来设备机会。推荐锂电设备龙头先导智能、先惠技术、杭可科技、利元亨、海目星、联赢激光、威唐工业。

【半导体设备】2021 年中国半导体设备销售额达 296 亿美元，同比增长 58%，为全球最 大半导体设备市场，占全球市场比 28.9%；2021 年国内半导体键合机进口额达 15.9 亿 元，同比增长 137%。推荐罗博特科、晶盛机电、北方华创、奥特维；看好中微公司、精测电子、长川科技、至纯科技、华峰测控等。

【培育钻石】2022 年 3 月印度培育钻石毛坯进口额 2.03 亿美元，同比+157%，环比+31%，进口额渗透率为 9.1%/+3.7pct；裸钻出口额 1.37 亿美元，同比+59.5%，环比+8.9%，出口额渗透率为 5.9%/+2.0pct。培育钻石景气度向上。推荐中兵红箭、力量钻石、黄 河旋风，看好国机精工、四方达等。

【工业气体】受俄乌冲突影响，稀有气体价格短期涨速加快。预计国内工业气体市场空 间近 2000 亿元，有望培育出大市值公司，海外可比公司 6000-10000 亿市值；看好电子 特气国产替代。推荐凯美特气，看好杭氧股份、华特气体、金宏气体。

【油气装备】近期石油消费国宣布释放大量紧急储备原油，但供应仍然紧张，ICE 布油 价格维持高位，推荐杰瑞股份、中密控股，看好中海油服等。

【检验检测】推荐华测检测；持续看好广电计量、安车检测、国检集团、苏试试验。

【消费升级/海外出口】预计出口产业链成本端将会边际改善。2 月行业中大排量两轮车 同比+37%，公司 250cc+两轮车同比+348%。重点推荐春风动力、乐惠国际、捷昌驱动、浙江鼎力、巨星科技、永创智能、金马游乐。

【消防电子】国务院印发《“十四五”国家应急体系规划》通知，强调十四五消防安全 生产治本攻坚重点包括电动汽车、电动自行车、电化学储能设施等新兴业态，并督促餐 饮等行业力争安装燃气泄漏报警装置。重点推荐青鸟消防；看好国安达。

【数码喷印】希音拟投资 150 亿元在广州建设“希音湾区供应链总部”，此举预计将加 速国内数码印花渗透率快提升。重点推荐宏华数科、东方精工。

风险提示：1）基建及地产投资低于预期；2）新冠疫情扩散超预期风险。

行业周报

1.近期重点关注
【工程机械】重点推荐三一重工（中长期阿尔法强）、徐工机械（短期阿尔法较强）；

持续推荐恒立液压、中联重科、浙江鼎力、杭叉集团、建设机械、安徽合力、华铁应

急等。

【锂电设备】推荐先导智能、杭可科技、利元亨、海目星、联赢激光、威唐工业，看

好先惠技术、震裕科技、斯莱克等

【光伏设备】推荐晶盛机电、上机数控、奥特维、迈为股份、金辰股份、捷佳伟创、

英杰电气、金博股份、天合光能等，看好中环股份、天通股份、精功科技、高测股份

等

【风电设备】推荐新强联、运达股份、日月股份、中际联合、亚星锚链等，看好东方

电缆、海力风电、明阳智能等

【半导体设备】推荐罗博特科、晶盛机电、北方华创、捷佳伟创、炬子科技；看好中

微公司、精测电子、长川科技、至纯科技、华峰测控等

【培育钻石】看好中兵红箭、黄河旋风、力量钻石、国机精工、四方达等

【工业气体】推荐凯美特气，持续看好杭氧股份、华特气体等

【检测检验】推荐华测检测，看好广电计量、安车检测、国检集团、苏试试验

【消费升级】推荐乐惠国际、春风动力、捷昌驱动、金马游乐、永创智能，看好八方

股份、凯迪股份

【工具】推荐巨星科技

【MIM/3D 打印】推荐东睦股份、铂力特

【油服】推荐杰瑞股份，看好中海油服等

【激光器】锐科激光、柏楚电子

【机器人】推荐埃斯顿、绿的谐波、亿嘉和，看好克来机电、博实股份、机器人

【木工机械/缝纫机械】推荐弘亚数控、杰克股份、宏华数科

【机械基础件】推荐日月股份、双环传动、金沃股份，看好应流股份

【电梯】推荐康力电梯，看好上海机电

【消防电子】推荐青鸟消防，看好国安达

行业周报

2.重点公司盈利预测

表 1：浙商机械行业重点公司盈利预测

资料来源：Wind 一致预期，浙商证券研究所（市值截止 2022 年 4 月 15 日收盘，*为浙商机械预测值）

3.行业动态

3.1. 【工程机械】3 月小松挖掘机开工小时数中国增速再次转负；双向 6 车道！武天宜高速荆门段将年内动工建设；《工业互联网与工 程机械行业融合应用参考指南》征集参编单位

【2022 年 3 月小松挖掘机开工小时数中国增速再次转负】
根据中国工程机械工业协会行业统计数据，4 月 11 日，小松官网公布了 2022 年 3 月 全球各地小松挖掘机开工小时数。数据显示，与上年同期相比，中国、日本和欧洲地 区开工小时数下降，北美、印尼地区开工小时数增长。印度尼西亚为开工率最高地区，日本为开工率最低地区。其中 ， 3 月中国地区小松挖掘机开工小时数为 101.2 小时，同比下降 16.9%，环比提高 116.2%。继 2 月同比增速结束连续 10 个月下滑态势首次 转正后，3 月中国地区小松挖掘机开工小时数增速再次呈负增长。

（第一工程机械网）

【双向 6 车道！武天宜高速荆门段将年内动工建设】
本项目起于荆门天门交界的吕家潭村附近对接武天宜高速公路天门段，于沙洋城区以 北闸口村跨汉江，穿小江湖分蓄洪民垸，在枣潜高速沙洋互通以南与枣潜高速交叉，向西于潘集国家湿地公园以北跨 342 省道和沙洋疏港铁路（规划）、曾集以南下穿浩 吉铁路、五里铺以南跨二广高速，终点在五里铺镇南侧郝台村附近设置互通接 207 国道，路线全长 44.139 公里，其中钟祥境内 3.204 公里，沙洋境内 40.935 公里。共 设置桥梁 20250 米／12 座（其中跨汉江特大桥最大跨径为 310 米），占公路总里程 的 45.88％，枢纽互通 2 处，一般互通 3 处，服务区 1 处，养护工区 1 处，路政支队 营房 1 处，监控管理分中心 1 处，匝道收费站 3 处，按设计速度 120 公里／小时、路 基宽 34 米的双向六车道高速公路标准建设，项目总投资约为 86.3 亿元，建安费约为 64.5 亿元（仅供参考，具体以政府主管部门批复为准）。

武天宜高速是湖北省域乃至长江经济带重要的东西向通道，武天宜高速天门荆门界至 二广高速段已纳入《湖北省综合交通运输发展“十四五”规划》。项目建成后，将加 密荆门高速路网，形成“三纵两横”高速路网格局，建成沙洋东向直达武汉市、西向 直达宜昌市的快速通道，带动沿线地区经济加快发展。荆门市交通运输局表示，目前 武天宜高速荆门段工可编制已完成，17 项专题报告正在加快推进，其中工程地质勘 查等 5 个专题报告已完成，6 个专题报告完成待送审。根据计划，武天宜高速荆门段

行业周报

项目 2022 年 6 月前完成投资人招标、工可审查工作，10 月完成土地预审等前置要件 审批工作，同步完成初步设计，确保年底控制性节点工程开工。

（第一工程机械网）

【《工业互联网与工程机械行业融合应用参考指南》征集参编单位】
为加快推进工业互联网与垂直行业融合创新应用，促进行业转型升级与高质量发展，在工业和信息化部信息通信管理局及相关行业司局的指导下，工业互联网产业联盟正 面向十大行业，联合相关行业协会、龙头企业及服务商等主体，共同研究编制《工业 互联网与垂直行业融合应用参考指南》。2021 年，工业互联网产业联盟已与中国钢 铁工业协会、金属学会等协会学会，联合鞍山钢铁、宝信软件等 8 家行业龙头企业与 服务商，编制与发布了《工业互联网与钢铁行业融合应用参考指南（2021 年）》，为钢铁行业实施工业互联网提供了理论指导。

为更好地解决行业痛点问题，将先进经验提炼升级为行业通用方案，工业互联网产业 联盟启动《工业互联网与工程机械行业融合应用指南》编制工作，旨在形成一套工程 机械行业工业互联网融合应用方法论，为其他工程机械企业转型提供有益参考，促进 全国工程机械行业迈向高端化。现面向全社会公开征集指南参编单位
（第一工程机械网）

3.2. 【光伏/风电设备】多晶硅 13 连涨！最高均价 25.15 万元/吨；国 内首艘！30 米级 CAT-SWATH 高速风电运维船开工；江苏风电、光 伏出力双双创历史新高

【多晶硅 13 连涨！最高均价 25.15 万元/吨】
4 月 13 日，中国有色金属工业协会硅业分会公布了太阳能级多晶硅最新价格。数据 显示:单晶复投料成交价在 24.90-25.50 万元/吨，平均 25.15 万元/吨，周环比涨幅 0.32%；单晶致密料成交价在 24.70-25.30 万元/吨，平均 24.91 万元/吨，周环比涨 幅 0.28%；单晶菜花料成交价在 24.40-25.10 万元/吨，平均 24.63 万元/吨，周环比 涨幅 0.33%。这已是太阳能级多晶硅价格连续第 13 周上涨。与上周价格相比，各类 硅料最低成交价不变，但最高价上涨 0.2-0.3 万元/吨，整体价格走高。对于多晶硅 价格持续上涨，进而引发下游各环节涨价，行业内早已“见怪不怪”。有行业专家表 示，组件价格高涨、逆变器芯片短缺、土地价格飞升、地方要求复杂、储能要求倍增，已经成为光伏在平价时代新的“五座大山”，电站开发、投资企业面临着巨大的压力。从笔者与经销商沟通的情况看，分布式项目开发进程同样受到严重影响，相关企业开 发项目只是为了维持团队运营，很难实现盈利。

从索比光伏网发布的中广核新能源 2022 年第一批组件集采-广东陆丰内洋二期项目 价格情况看，几家企业一致认为，三季度硅料-组件产业链价格下降难度较大，很可 能保持在较高水平。虽然近期有多家企业宣布进军多晶硅，但投产时间普遍靠后，远 水难解近渴。据了解，已经有多家电池、组件企业因缺少原料而减产。对于“四季度 国内多晶硅产量 25 万吨、叠加进口部分可达 28-30 万吨”的观点，也有专家表示，如果硅料价格在 10 月份仍未降至理想水平，不排除部分企业控制新产能落地进程，或对设备进行检修，减少市场供应量，维护硅料利润。届时，组件价格降幅有限，可 能无法满足央国企的项目收益率要求，导致全年新增装机规模不达预期。

（索比光伏网）

行业周报

【国内首艘！30 米级 CAT-SWATH 高速风电运维船开工】
4 月 13 日，国内首艘 30 米级普通双体船-小水线面双体船（CAT-SWATH）高速风电运 维船开工。这是三峡集团所属三峡能源海上风电运维江苏有限公司的首制船，将服务 于三峡能源江苏海域所辖风电场。运维船舶是海上风电运维人员穿梭往返海上风电场 最主要的交通运输工具，传统海上风电作业时，在以零航速顶靠风机的过程中，常规 船的垂直落差将近 2-3 米。但 SWATH 模式的并入，可将落差降至 1 米左右，极大保障 了运维人员的安全。为此，科研人员相继克服小水线面船型研发设计、重量重心控制、双模式控制系统、动力系统设计、船体结构优化和强度分析、综合性能评估等难点，研发出国内首艘 CAT-SWATH 高速风电运维船。可以说，该船型正是根据海上风电运 维的需求而“量身打造”，也体现了我国海上风电产业正向更加个性化、高质量方向 发展的趋势。

（风能产业）

【江苏风电、光伏出力双双创历史新高】
入春以来，江苏各地气温变幅较大。期间，冷热空气移动等气象引发风力增加、太阳 幅照度增强，促使全省新能源持续大发。根据公司调控中心最新统计数据显示，3 月 28 日，全省光伏出力首次突破 1200 万千瓦，在当时 12 时 10 分达到最高值 1224 万 千瓦，同时率 60.8%，占同时刻全省发电的 20.6%，相当于徐州、宿迁和淮安三地日 均用电负荷之和。3 月 16 日 21 时 50 分，全省风电最高出力达 1924.3 万千瓦。两项 记录均创历史新高。

（新型电力和新能源装备集群）

3.3. 【半导体设备】年产 48 万片 8 英寸功率器件，浙江丽水再添半导 体产业项目；安徽/山东加速布局第三代半导体赛道；三星电子无 偿转让半导体等领域 276 项技术
【年产 48 万片 8 英寸功率器件，浙江丽水再添半导体产业项目】
据丽水经济技术开发区消息，近日，浙江旺荣半导体有限公司正式获得有关部门审核 批准建设 8 英寸功率器件项目。该项目总投资 23.8 亿元，主要建设两条年产 24 万片 的 8 英寸功率器件生产线。建成满产后，预计可实现年产值 16.8 亿元，上缴税收 1.5 亿元。该项目计划本月开工，力争明年上半年投产。

旺荣半导体 8 英寸功率器件项目采用当今先进的新型电力电子器件生产设备，工艺技 术方面具有成熟的高电压、大电流 MOSFET 产业化技术和 Trench 沟槽工艺，打破了国 外芯片厂商在该领域的垄断，加强关键器件的自主配套能力，填补国内 8 英寸功率器 件芯片产能缺口，进一步推动实现国产半导体装备的大规模量产应用。

（全球半导体观察）

【三星电子无偿转让半导体等领域 276 项技术】
据中国国际贸易促进委员会转载《东亚日报》消息称，三星电子将向中小企业无偿转 让 276 项半导体技术等。报道指出，三星电子将拥有的半导体等 7 个领域的 276 项技 术无偿转让给中小企业。其宗旨是提高中小企业的竞争力，帮助共同发展。韩国产业 通商资源部 10 日表示，将从 11 日开始到下月 13 日为止，招募希望参与“2022 年产 业部-三星电子技术分享”事业的企业。今年三星电子将在移动设备、通信、网络、半导体、显示器等 7 个领域公开共 276 项技术。技术分享是将大企业或公共机关等拥

行业周报

有的未应用技术无偿转让给中小企业的事业。该事业始于 2013 年，主要是为了提高 中小企业的技术竞争力，实现共同发展。到去年为止，共有 2402 项技术被转让给了 1043 家企业。例如，自动心脏冲击器（AED）生产企业 A 公司从三星电子无偿获得了“网络上的服务共享”技术。通过这一技术，在世界上首次开发出了以物联网（loT）为基础的 AED 综合监控装置，被指定为优秀革新产品。

（全球半导体观察）

【利好政策接连发布，安徽/山东加速布局第三代半导体赛道】
4 月 8 日，安徽省发布《安徽省“十四五”新材料产业发展规划》（以下简称《规划》）指出，目前，我国新材料产业规模不断扩大，2020 年产值就已超过 5 万亿元。另外，创新能力显著提升。目前已掌握了满足 65—90nm 线宽集成电路用 300mm 硅片制备技 术和无位错 450mm 硅单晶实验室制备技术，第三代半导体材料技术直追国际先进水 平，应用水平与国外同步。此外，在政策、技术及市场驱动下，国内新材料产业已呈 现明显集聚发展态势，形成了环渤海、长三角和珠三角三大综合性新材料产业聚集区。《规划》指出，大力发展三大先进基础材料，包括先进金属材料、先进化工材料、硅 基新材料。

4 月 6 日，山东省政府印发了《“十大创新”2022 年行动计划》《“十强产业”2022 年行动计划》《“十大扩需求”2022 年行动计划》。《“十强产业”2022 年行动计 划》（以下简称《十强产业》）中提出，2022 年，山东数字经济发展引领带动作用 进一步增强，全省信息技术产业实现营业收入 1.4 万亿元左右，同比增长 15%，其中，信息技术制造业实现营业收入 5500 亿元，软件业实现营业收入 8500 亿元，数字经济 核心产业占全省生产总值比重达到 7%左右。《十强产业》中表示，将突破一批“卡 脖子”技术。聚焦集成电路、高端软件、计算机及外设和智能家电 4 条产业链。此外，将实施集成电路产业财政奖补政策，支持研发高速率存储控制、高分辨率显示、高可 靠性信息安全等 10 款以上高端芯片。扩大 MEMS 封测规模，打造具有全球影响力的 MEMS 封测产业集群。推动济南、青岛 2 市 8 英寸集成电路晶圆制造生产线形成量产 能力，加快提升大尺寸硅片、光掩膜版、光刻胶等制造环节材料产能。提升碳化硅衬 底生产技术水平和市场规模，构建第三代半导体领域新优势。

（全球半导体观察）

3.4. 【锂电设备】3 月份我国动力电池产量共计 39.2GWh，同比增长 247.3%；总投资 140 亿元！比亚迪动力及储能电池项目落户南宁；亿纬锂能第十三工厂正式投产！

【3 月份我国动力电池产量共计 39.2GWh，同比增长 247.3%】
4 月 11 日， 中国汽车动力电池产业创新联盟（简称“电池联盟”）发布了 3 月动力 电池月度数据。产量方面，3 月份我国动力电池产量共计 39.2GWh，同比增长 247.3%。

其中三元电池产量 15.6GWh，占总产量 39.7%；磷酸铁锂电池产量 23.6GWh，占总产 量 60.2%。1-3 月，我国动力电池产量累计 100.6GWh，同比增长 206.9%。其中三元电 池产量累计 38.0GWh，占总产量 37.8%；磷酸铁锂电池产量累计 62.4GWh，占总产量 62.0%。装机量方面，3 月份我国动力电池装机量 21.4GWh，同比上升 138.0%。1-3 月，我国动力电池装机量累计 51.3GWh，同比上升 120.7%。

（OFweek 维科网）

行业周报

【总投资 140 亿元！比亚迪动力及储能电池项目落户南宁】
该项目计划投资 140 亿元，建设 45GWh 规模动力电池项目，用于动力电池电芯、模组 以及相关配套、电池梯次利用和储能项目等核心产品的研发、生产和制造，拟建设混 料、涂布、装配、注液、检测、PACK 车间，预计建成约 75 万平方米厂房。项目开工 后，建设周期为 15 个月，预计将于 2023 年投产，投产后 3 年内达产，达产后将实现 年产值超过 260 亿元，新增约 1 万个就业岗位。自 2022 年以来，比亚迪已陆续新签 约了 4 大电池项目。4 月 3 日，比亚迪年产 22GWh 新能源刀片电池项目落户仙居，是 近年来台州单体投资额最大的制造业项目之一；4 月 1 日，比亚迪与贵阳市签约投资 合作协议。双方将在新型动力电池产业项目、PACK 厂生产线等方面进行深度合作。

（中能科技）

【亿纬锂能第十三工厂正式投产！】
4 月 14 日，亿纬锂能第十三工厂投产仪式暨小圆柱电池战略发布会正式举行。亿纬 锂能董事长刘金成博士、总裁刘建华、高级副总裁黄维衍等公司高管，客户代表、媒 体代表共同出席仪式，亿纬动力常务副总裁周红艳主持仪式。亿纬锂能以“线上+线 下”的方式，面向全球举办小圆柱电池战略发布会，共同见证亿纬锂能小圆柱电池第 四个工厂，第五次扩产！

亿纬锂能第十三工厂小圆柱电池产品线扩产项目，占地面积 226 亩，总投资 30 亿元，实现 13 万㎡的高标准厂房建设。该项目主要产品为 18650、21700 圆柱电池，达产后，年产能数量可达 7.5 亿只。该项目建设 6 条全球先进高速生产线，生产效率达 300ppm，实现全流程自动化操作，稳定高效。按照灯塔工厂要求规划，采用数字化运营，实现 更低的碳排放。亿纬锂能拥有小圆柱电池四大生产基地，分别位于广东、湖北（含两 个）、浙江。此次十三工厂投产达产后，亿纬锂能小圆柱电池产能规模将达 15 亿只，将阶段性缓解小圆柱电池供不应求的局面，为客户提供更好的服务。

（维科网锂电）

3.5. 【轨交装备】一季度重庆轨道交通投资增长 30% 到年底轨道交通 运营里程将突破 500 公里；1 个机场+2 个轨交+6 条公路！长兴“十 四五”交通规划发布

【全国城市轨道交通运营数据】

2022 年 3 月，31 个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团共有 51 个城市开通运 营城市轨道交通线路 273 条，运营里程 8837 公里，实际开行列车 277 万列次，完成 客运量 16.0 亿人次，进站量 9.7 亿人次。3 月份，新增广州地铁 22 号线（首通段）运营线路 1 条、运营里程 18.2 公里；51 个城市完成客运量环比增加 0.4 亿人次、增 长 2.6%，同比去年 3 月减少 5.7 亿人次、下降 26.3%。

按照疫情防控要求，部分城市不同程度暂停轨道交通全线网、部分线路区段或车站运 营服务。其中，深圳、东莞、沈阳、长春、无锡、徐州等城市全线网停运；上海、南 京、大连等城市部分线路停运；杭州、南昌、青岛、常州等城市部分车站暂停运营。

截至 3 月底，沈阳、长春、无锡、徐州等尚未恢复城市轨道交通运营服务。

（轨道世界）

行业周报

【一季度重庆轨道交通投资增长 30% 到年底轨道交通运营里程将突破 500 公里】 重庆交通开投集团统筹发展和安全，盯紧目标、加强调度、精准施策，顺利实现一季 度经济“开门稳”“开门红”，不断开创城市交通高质量发展新局面。一季度已累计 完成投资 96.2 亿元，同比 2021 年增长 33%。其中，市级重大项目累计完成 85.3 亿 元，同比增长 30%；轨道项目全年计划投资 325.5 亿元，已累计完成 83.2 亿元，同 比增长 30%。2022 年新开工轨道建设 44 公里，6 号线东延 6 公里已开工，7 号线一期 25 公里、17 号线一期 13 公里正全力推进前期工作。力争通车 9 号线二期、4 号线二 期、江跳线、5 号线北延段、10 号线二期等轨道里程 83 公里，届时重庆市轨道交通 运营里程将突破 500 公里，全力夯实“稳”的根基、增强“进”的底气。

今年有 5 个通车项目、83 公里加速推进，目前 4 号线二期、江跳线共计 60 公里进入 不载客试运行，剩余 23 公里全部进入站后施工；9 号线二期土建完成 94%、铺轨完成 85%；5 号线北延土建完成 81%、系统设备完成 25%；10 号线二期土建完成 92%。此外，轨道四期项目 27 号线缙云山隧道、中梁山隧道、铜锣山隧道三大节点控制性工程已 全部进场开工建设，11 个土建标段项目驻地已全部建成投入使用；4 号线西延全线所 有工点已进场，嘉州路站—民安大道站区间矿山法区间始发井进洞开挖、花卉园站进 入主体施工；24 号线一期全线工点已基本进场，鹿角北站、茶涪路站、商贸城站等 11 座车站正进行暗挖隧道、明挖车站围护结构及土石方施工；15 号线一期全线所有 工点全部开工，两江大道站率先完成首站主体结构封顶。

（轨道世界）

【1 个机场+2 个轨交+6 条公路！长兴“十四五”交通规划发布！】
据《长兴县“十四五”综合交通运输发展规划》，长兴交通运输十大重点工程主要包 括 6 个公路项目、2 个水运项目、2 个轨道项目和 1 个机场项目，总投资约 449.4 亿 元，其中“十四五”投资约 193.1 亿元。发展定位：“十四五”期间，长兴交通发展 定位是“一区、一地、一枢纽”。“一区”为长三角一体化交通先行示范区；“一地”为环太湖综合交通发展新高地；“一枢纽”为浙、苏、皖省际交通枢纽。发展目标：到 2025 年，基本形成内畅外联、经济高效、泛在先进、安全绿色、整体智治的现代 综合交通运输体系，碳达峰、碳中和成效显著，县域综合交通“1236”网络基本搭建，“一绕三环、五纵五横”骨架路网结构基本成型，“立足南太湖，辐射长三角”的枢 纽型交通强县建设取得重大突破，争创交通运输现代化先行省长兴典范。

区域交通衔接完善顺畅。推进“一环两廊”区域综合交通运输通道建设，强化长兴省 际枢纽城市的功能定位，打造南太湖交通一极。优化高速公路和普通国省道成网建设，助力长三角一体化和“一地六县”长三角产业合作区建设；致力于引入优质轨道交通 资源进入长兴，积极参与“轨道上的长三角”和环太湖轨道圈建设；持续推进浙北集 装箱通道和长兴中心城区至图影美丽（旅游航道建设，开展南太湖水上客运专线研究，优化长兴水运组成；启动湖州长兴机场研究，补足浙北地区民用航空发展短板，与区 域通用机场结合形成“一主五翼”区域航空网布局。“一主”为湖州长兴机场，“五 翼”为宜兴丁蜀通用机场、溧阳天目湖通用机场、安吉天子湖通用机场、郎溪规划通 用机场和广德规划通用机场。

（长兴生活）

行业周报

3.6. 【油气装备】继续实施更大规模组合式减税降费，预计全年退税 减税约 2.5 万亿元；我国第一大原油生产基地首次“绿电入海”；国家发展改革委主任何立峰：电力、油气等重点行业改革深入推 进

【继续实施更大规模组合式减税降费，预计全年退税减税约 2.5 万亿元】
刘昆：今年继续实施更大规模组合式减税降费，预计全年退税减税约 2.5 万亿元。据 财政部网站 14 日消息，财政部党组书记、部长刘昆撰文称，为帮助市场主体纾解当 前面临的生产经营困难，回应市场主体的期盼和需求，今年继续实施更大规模组合式 减税降费。其中提到，对增值税留抵税额提前实行大规模退税，为企业提供现金流支 持。优先安排小微企业，重点支持制造业，全面解决制造业、科学研究和技术服务业、电力热力燃气及水生产和供应业、软件和信息技术服务业、生态保护和环境治理业、交通运输仓储和邮政业等 6 个行业企业增量和存量留抵退税，有效缓解企业资金压 力。3 月份全社会用电量同比增长 3.5%。4 月 14 日，国家能源局发布 3 月份全社会 用电量等数据。3 月份，我国经济持续稳定恢复，全社会用电量持续增长，达到 6944 亿千瓦时，同比增长 3.5%。分产业看，第一产业用电量 78 亿千瓦时，同比增长 12.3%；第二产业用电量 4790 亿千瓦时，同比增长 2.3%；第三产业用电量 1063 亿千瓦时，同比增长 4.0%；城乡居民生活用电量 1013 亿千瓦时，同比增长 8.8%。

（中国能源报）

【我国第一大原油生产基地首次“绿电入海”】
据天津日报 4 月 14 日消息，截至今年一季度末，渤海油田秦皇岛 32-6 油田和曹妃甸 11-1 油田群的 29 个海上生产平台全部接通绿色电力供应，使用绿电量近 2000 万度。这是中海油天津分公司首次完成绿电市场化交易，也是中国海油目前完成的单次最大 绿电交易量，交易总额达 1.86 亿度，可减排二氧化碳 16.4 万吨。

（中国能源报）

【博鳌亚洲论坛实现全绿电供应】
4 月 13 日海南电力交易中心完成了 100 万千瓦时的“绿电”交易，实现了博鳌亚洲 论坛全部场馆用电 100%“绿电”保障。这是海南首次开展绿色电力认购交易，成交 电量 100 万千瓦时，这相当于减少标煤燃烧约 300 吨，减排二氧化碳约 750 吨。

（中国能源报）

【国家发展改革委主任何立峰：电力、油气等重点行业改革深入推进】
4 月 13 日，国家发改委党组书记、主任何立峰发表《党的十八大以来发展改革领域 取得的历史性成就发生的历史性变革》。《变革》指出，生态环境保护发生历史性、转折性、全局性变化。蓝天、碧水、净土保卫战取得重大战略成果。重污染天气明显 减少，2021 年，全国地级及以上城市优良天数比率为 87.5%；水环境质量显著改善，全国地表水优良水质断面比例达到 84.9%；碳达峰碳中和工作稳妥有序推进。积极参 与和引导应对气候变化国际合作，向世界作出“力争 2030 年前实现碳达峰、2060 年 前实现碳中和”的庄严承诺，完善碳达峰碳中和“1+N”政策体系，加快推进能源清 洁低碳转型，资源利用效率不断提升，全社会节能环保意识显著提高，节约适度、绿 色低碳、文明健康的生活方式和消费理念加快形成，经济社会发展全面绿色转型迈出 新步伐。

（合同能源管理和节能减排技术服务）

行业周报

4. 公司动态

工程机械：
【杭叉集团】公司 4 月 13 日发布《2021 年年度股东大会》会议资料，称将在 4 月 28 日召开，审议议案并投票表决。议案一：公司 2021 年度董事会工作报告；议案二：公司 2021 年度监事会工作报告；议案三：公司 2021 年年度报告及摘要；议案四：关 于公司 2021 年度财务决算报告；议案五：关于公司 2021 年度利润分配的议案；议案 六：关于公司 2022 年度日常关联交易预计的议案；议案七：关于公司 2022 年度对外 担保预计的议案；议案八：关于续聘公司 2022 年度审计机构的议案；议案九：关于 开展远期售汇及外汇衍生产品业务的议案；议案十：关于调整独立董事津贴的议案。

半导体设备：
【精测电子】公司 4 月 12 日公告《招商证券股份有限公司关于武汉精测电子集团股 份有限公司变更部分募投项目实施主体、实施地点和实施方式、调整部分募投项目投 资额的核查意见》，称公司原募投项目“Micro-LED 显示全制程检测设备的研发及产 业化项目”总投资额为 36,476 万元，项目实施主体为精测电子，建设期 2 年。

调整后的 Micro-LED 显示全制程检测设备的研发及产业化项目投资额为 43,339 万元，建设期 3 年，税后内部收益率为 17.90%，较原募投项目总投资额增加主要系原租赁 场地投入部分调整为自有厂房建设支出所致，拟使用募集资金投入金额未发生变化，新增部分由自有资金投入。

光伏设备：
【天合光能】公司 4 月 14 日公告《关于“天合转债” 赎回结果暨股份变动》，截至 赎回登记日（2022 年 4 月 12 日）收市后，“天合转债”余额为人民币 521,775,000 元（5,217,750 张），占“天合转债”发行总额人民币 52.52 亿元的 9.93%。累计 4,730,225,000 元“天合转债”已转换为公司股票，占“天合转债”发行总额的 90.07%；累计转股数量为 93,851,727 股，占“天合转债”转股前公司已发行股份总数的 4.53%。本次“天合转债”赎回兑付总金额为人民币 522,844,690.93 元，不会对公司财务状 况、现金流造成重大影响。本次“天合转债”赎回完成后，公司总股本增加至 2,167,587,415 股，由于公司股本增加，短期内对公司每股收益将有所摊薄。

【捷佳伟创】公司 4 月 14 日公告《关于控股股东、实际控制人部分股份补充质押》，称余仲、左国军、梁美珍三人为一致行动人，合计直接、间接持有和控制公司 31.81% 股份的表决权，为公司控股股东、实际控制人，其中余仲直接和间接控制公司有表决 权股份 34,512,672 股，占公司股本比例为 9.91%；左国军直接持有 26,162,715 股，持股比例为 7.51%；梁美珍直接持有 25,228,149 股，其子女蒋婉同、蒋泽宇分别持 有 10,675,325 股和 14,225,326 股，蒋婉同、蒋泽宇持有股份所对应的投票权由梁美 珍行使，因此，梁美珍控制公司有表决权股份 50,128,800 股，占公司股本比例为 14.39%。

【迈为股份】公司 4 月 14 日发布《关于 2021 年度权益分派实施后调整回购股份价格 上限》，称调整后，按回购金额上限不超过人民币 32,500 万元（含），回购价格上 限 405.31 元/股测算，预计回购股份总数上限为 801,855 股，占公司总股本

行业周报

172,988,891 股的 0.46%。具体回购股份的数量以回购期满时实际回购的股份数量为 准。公司回购公司股份方案其他内容保持不变。

【奥特维】公司于 2022 年 4 月 15 日发布《2021 年年度报告》实现营业收入 20.47 亿元，同比增长 78.93%；归属于上市公司股东的净利润 3.7 亿元，同比增长 138.63%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 3.25 亿元，同比增长 138.26%；基本每股收益 3.76 元，同比增长 113.64%。同日发布《2021 年年度利润分配预案》每股分配比例：每 10 股派发现金红利人民币 16 元（含税），不送红股，不进行资本 公积金转增股本。

锂电设备：
【杭可科技】公司 4 月 15 日公告《2022 年第二次临时股东大会会议资料》，于 4 月 22 日召开，议案一是关于使用部分超募资金永久补充公司流动资金的议案：本次 拟使用部分超募资金计人民币 140,000,000.00 元用于永久补充流动资金，主要用于 原材料采购、市场开拓及日常经营活动支出等。公司承诺每十二个月内累计使用金 额将不超过超募资金总额的 30%；公司承诺本次使用超募资金永久补充流动资金不会 影响募集资金投资项目建设的资金需求，在补充流动资金后的十二个月内不进行高 风险投资以及为控股子公司以外的对象提供财务资助。

【利元亨】公司 4 月 13 日发布《投资者关系活动表》，其中参与单位有东吴基金、浦银安盛、摩根士丹利华鑫等机构。副董事长卢家红、董事会秘书兼财务总监高雪松、事务代表陈振容以及财务副总监李俊杰针对投资者关心的“锂电领域客户突破”、“海 外布局情况”、“2022 年产能规划”等系列问题进行解答。

风电设备：
【明阳智能】公司 4 月 15 日发布《2021 年年度报告》，实现营业收入 271.58 亿元，同比增长 20.93%；归属于上市公司股东的净利润 31.01 亿元，同比增长 125.69%；归 属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 29.34 亿元，同比增长 109.55%；基 本每股收益 1.6 元，同比增长 68.42%。每 10 股派发现金红利 2.2110 元（含税）。2021 年度公司现金分红占实现归属于母公司股东的净利润比例为 15.00%。

【东方电缆】公司 2022 年 4 月 9 日发布《2021 年年度股东大会会议议程》，于 4 月 22 日召开，会议议案为 1.《2021 年度董事会工作报告》2.《2021 年度监事会工作报 告》 3.《2021 年年度报告全文及摘要》4.《2021 年度财务决算报告》5.《2022 年 度财务预算报告》6.《2021 年度利润分配方案》7.《关于续聘公司 2022 年度审计机 构的议案》8.《关于申请增加银行综合授信额度的议案》9.《公司独立董事 2021 年 度述职报告》10.《关于开展 2022 年度原材料期货套期保值业务的议案》11.《关于 公司未来三年股东回报规划（2022-2024 年）的议案》12.《关于变更注册资本并修 订《公司章程》的议案》

工具：
【巨星科技】公司 4 月 15 日公告发布《2021 年年度网上业绩说明会投资者关系活动 记录表》，董事长仇建平先生、独立董事王刚先生、财务总监倪淑一女士、公司副总

行业周报

裁兼董事会秘书周思远先生针对投资者关系的“分红情况”、“市场份额”、“回购 计划”等系列问题进行回复。

智能装备：
【博实股份】公司 4 月 15 日发布《关于公开发行可转换公司债券摊薄即期回报、填 补回报措施及相关主体承诺的公告》称，本次公开发行可转换公司债券募集资金不超 过人民币 45,000.00 万元（含 45,000.00 万元）。根据《2021 年度报告》，公司 2021 年度归属于母公司所有者的净利润为 49,032.73 万元，归属于母公司股东的扣除非经 常性损益的净利润为 45,932.82 万元。

消费升级：
【捷昌驱动】公司 4 月 9 日公布《瑞信证券（中国）有限公司关于浙江捷昌线性驱动 科技股份有限公司非公开发行部分限售股解禁上市流通的核查意见》称，捷昌驱动非 公开发行股票 24,392,247 股，募集资金总额为人民币 1,484,999,997.36 元，扣除发 行 费 用 人 民 币 （ 不 含 增 值 税 ） 23,675,842.14 元 ， 募 集 资 金 净 额 为 人 民 币 1,461,324,155.22 元。胡仁昌通过本次发行认购的股票自发行结束之日起 18 个月内 不得转让，其他投资者认购的股票自本次发行结束之日起 6 个月内不得转让。

基础件：
【金沃股份】公司 4 月 8 日发布关于变更公司注册资本、修订《公司章程》并办理工 商变更登记的公告，公司将注册资本从为人民币 4,800 万元修订为人民币 7,680 万 元。公司股份总数为 7,680 万股，公司的股本结构为：普通股 7,680 万股，无其他种 类股份。

5.重点数据跟踪

5.1.中游：工程机械、工业机器人等
5.1.1.工程机械：3 月挖掘机单月销量同比下降 53%，3 月小松开机小时数同比下降 17%

挖掘机：2022 年 3 月挖掘机销量 3.7 万台，同比下降 53%。2022 年 3 月小松开工小 时数 101.2 小时，同比下降 17%。

图 1：挖掘机 3 月单月销量同比下降 53%

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资料来源：中国工程机械工业协会，浙商证券研究所（单位：台）

图 2：3 月小松开工小时数 101.2 小时，同比下降 17%

资料来源：小松官网，浙商证券研究所（单位：小时）

行业周报

起重机：2022 年 2 月汽车起重机销量 2661 台，同比下降 40.4%；2022 年 3 月庞源租 赁吨米利用率 58.5%。

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叉车：2022 年 2 月叉车销量 7.1 万台，同比增长 71.3%。2021 年 1-12 月叉车全行业 销量 109.94 万台，同比增长 37%。

图 5：叉车 2 月单月销量 7.1 万台，同比增长 71.3%
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资料来源：Wind，浙商证券研究所（单位：台）

5.1.2.工业机器人：12 月产量单月同比增长 18.4%
国内工业机器人 2021 年 12 月产量 35,175 台，同比增长 18.4%；2021 年 1-12 月累计 产量 318,105 台套，同比增长 48%。

行业周报

图 6：工业机器人：12 月产量单月同比增长 18.4%

资料来源：国家统计局，浙商证券研究所（单位：台）

5.1.3 新能源汽车：3 月销量单月同比增长 114%

2022 年 3 月新能源汽车销量为 48 万辆，同比增长 114%，2022 年 1-3 月累计销量为

126 万台，同比上升 144%。

图 7：新能源汽车月销量：3 月单月同比增长 114%

资料来源：中国汽车工业协会，浙商证券研究所

图 8：新能源汽车累计销量：2022 年 1-3 月同比增长 144%

资料来源：中国汽车工业协会，浙商证券研究所

行业周报

图 9：2022 年 2 月动力电池装机量为 13.7GWH，同比增长 145.1%

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行业周报

图 12：2022 年 3 月 PMI 为 49.5，新出口订单 PMI 47.2

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资料来源：Wind，浙商证券研究所（单位：%）

图 13：2019 国产激光份额提升，IPG 市场份额下滑 7%

行业周报

图 15：3 月全球活跃钻机数据（不含中俄）同比增长 35%

资料来源：贝格休斯，浙商证券研究所（单位：台）

图 16：2022 年 4 月 8 日 EIA 原油库存环比上升 2.3%

资料来源：Wind，浙商证券研究所（单位：万桶）

5.2.下游：房地产与基建投资

房地产与基建投资完成额数据大幅修复：2022 年 1-2 月，固定资产投资完成额累计 同比增长 8.6%；房地产开发投资完成额累计同比增长 3.7%；制造业投资累计增加 13.5%；基础设施建设投资（不含电力）累计增长 0.4%。

新一轮制造业补库存周期启动：2 月份通用设备制造业、专用设备制造业、汽车制造 业产成品存货同比分别增长 15.5%、16.8%、2.0%。

图 17：基建投资：1-2 月累计同比增长 8.6%

资料来源：国家统计局，浙商证券研究所（单位：%）

图 19：2 月房地产新开工面积累计下降 12.2%

资料来源：Wind，浙商证券研究所（单位：%）

图 18：地产投资：1-2 月累计同比增长 3.7%

资料来源：国家统计局，浙商证券研究所（单位：%）图 20：2 月房地产新开工面积单月同比下滑 11%

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资料来源：Wind，浙商证券研究所（单位：%）

资料来源：Wind，浙商证券研究所（单位：%）

图 23：2 月房地产开发投资完成额:累计同比增加 3.7%

资料来源：Wind，浙商证券研究所（单位：万平米）

图 24：2 月固定资产投资完成额累计同比增加 12.2%

图 25：2 月基建领域细分子行业投资额呈加速反弹态势

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资料来源：Wind，浙商证券研究所（单位：%）

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资料来源：国家统计局，浙商证券研究所（单位：%）

图 28：煤炭开采洗选业投资：2 月累计同比上升 45.4%

资料来源：国家统计局，浙商证券研究所（单位：%）

图 29：铁路运输业投资：2 月投资累计同比下降 8%

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5.3.上游：钢材综合价格

钢材价格指数：4 月 15 日，钢材价格指数为 141.41，环比上周（4 月 8 日）下滑 0.77%。

钢材：4 月 14 日螺纹钢价格 5090 元/吨，环比上周下滑 0.59%。

图 30：钢材价格指数：环比 4 月 1 日上升 1.29%

资料来源：Wind，浙商证券研究所（单位：%）

图 31：钢材价格：螺纹钢价格 5090 元/吨，环比上周上升 1.39%

资料来源：Wind，浙商证券研究所（单位：元/吨）

动力煤：4 月 15 日动力煤期货结算价格 814.8 元/吨，环比上周（4 月 8 日）下降 8.5%。 原油：4 月 14 日布伦特原油期货结算价 111.7 美元/桶，环比上周（4 月 8 日）上周 8.7%。

行业周报

图 32：动力煤价格：环比下降 0.3%

资料来源：郑商所，浙商证券研究所（单位：元/吨）

图 33：布伦特原油期货结算价：环比下降 1.5%

资料来源：IPE，浙商证券研究所（单位：美元/桶）

天然气：液化天然气 LNG 4 月 10 日市场价为 7963.7 元/吨，环比 3 月 31 日下降 0.1%。 国产海绵钛：海绵钛价格 4 月 15 日价格为 80.00 元/千克，环比 4 月 8 日持平。

图 34：液化天然气 LNG 4 月 10 日市场价为 7963.7 元/吨

资料来源：Wind，浙商证券研究所（单位：元/吨）

5.4.光伏行业

图 35：国产海绵钛 4 月 15 日价格为 80.00 元/千克

资料来源：Wind，浙商证券研究所（单位：元/千克）

硅片：4 月 13 日，166 尺寸硅片价格为 5.67 元/片，环比上周上升 2.2%； 182 尺寸硅片价格 6.83 元/ 片，环比上周上升 1.9%；
210 尺寸硅片价格为 9.00 元/片，环比上周上升 0.6%。

硅料：4 月 13 日，致密料 247 元/kg，环比上周上升 0.8%。

电池片：4 月 13 日，166 尺寸电池片价格为 1.10 元/W，环比上周持平； 182 尺寸电池片价格 1.155 元/W，环比上周上升 0.9%；
210 尺寸电池片价格为 1.16 元/W，环比上周上升 0.9%。

组件：4 月 13 日，425-435 组件价格为 1.87 元/W，环比上周持平； 182 尺寸组件价格为 1.89 元/W，环比上周持平；
210 尺寸组件价格为 1.89 元/W，环比上周持平；

行业周报

图 36：4 月 13 日，166 尺寸硅片环比上周上升 2.2%

资料来源：PVInfolink，浙商证券研究所（单位：元/片）

图 38：4 月 13 日，210 尺寸电池片环比上周持平

资料来源：PVInfolink，浙商证券研究所（单位：元/W）

图 37：4 月 13 日，致密料 247 元/kg，环比上周上升 0.8%

资料来源：PVInfolink，浙商证券研究所（单位：元/千克）

图 39：4 月 13 日，182/210 尺寸组件价格环比上周持平

资料来源：PVInfolink，浙商证券研究所（单位：元/千克）

玻璃：4 月 13 日，3.2mm 镀膜玻璃价格为 27.5 元/㎡，环比上周持平； 2.0mm 镀膜玻璃为 21.2 元/㎡，环比上周持平。
图 40：4 月 13 日，2.0mm 镀膜玻璃价格环比上周持平

资料来源：PVInfolink，浙商证券研究所（单位：元/㎡）

行业周报

6.风险提示

6.1.基建及地产投资低于预期风险

工程机械需求主要来源于国内基础设施建设和房地产开发的资本开支。基建中铁路固 定资产投资和轨交装备的需求息息相关。若基建或房地产投入下降，可能导致工程机 械和轨交装备行业公司业绩下滑。

6.2.原材料价格大幅波动风险

机械行业是中游制造业的代表，上游原材料价格通过成本对上市公司盈利产生很大影 响，若上游原材料价格大幅增长，则企业会面临较大的业绩压力。

6.3.中美贸易摩擦加剧风险

关于知识产权、进出口关税等多种问题上发达经济体与中国之间存在产生纠纷的可 能，若此类情况导致国际贸易加剧，我们认为会对市场情绪产生冲击并对我国发展高 端制造带来很大压力。

6.4.新冠疫情扩散超预期影响制造业资本开支复苏的风险

若疫情扩散超预期，将持续影响全年补库存周期启动节奏，对下游需求造成较大的影 响。

行业周报

股票投资评级说明

以报告日后的 6 个月内，证券相对于沪深 300 指数的涨跌幅为标准，定义如下： 1、买入 ：相对于沪深 300 指数表现 ＋20％以上；
2、增持 ：相对于沪深 300 指数表现 ＋10％～＋20％；
3、中性 ：相对于沪深 300 指数表现－10％～＋10％之间波动；
4、减持 ：相对于沪深 300 指数表现－10％以下。

行业的投资评级：

以报告日后的 6 个月内，行业指数相对于沪深 300 指数的涨跌幅为标准，定义如下： 1、看好 ：行业指数相对于沪深 300 指数表现＋10%以上；
2、中性 ：行业指数相对于沪深 300 指数表现－10%～＋10%以上；
3、看淡 ：行业指数相对于沪深 300 指数表现－10%以下。

我们在此提醒您，不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准。我们采用的是相对评级体系，表示投资的相对 比重。

建议：投资者买入或者卖出证券的决定取决于个人的实际情况，比如当前的持仓结构以及其他需要考虑的因素。投资 者不应仅仅依靠投资评级来推断结论

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