评级（）电新行业周报：1-2月光伏招标需求旺盛，电车产业链持续高景气发展

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报告名称 ：电新行业周报：1-2月光伏招标需求旺盛，电车产业链持续高景气发展
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行业周报 | 电气设备
本周国内光伏玻璃市场成交情况稳中缓慢向好，主流价格稳定。

1-2 月光伏招标需求旺盛，电车产业链持续高景气发展 证券研究报告

电新行业周报 20220307-20220313

2022 年 03 月 13 日

于下滑趋势，其中地面电站和分布式分别为 3.58/4.15 元/瓦，较上月均 价下降 0.18/0.27 元/瓦。2 月光伏中标数据大幅上涨，1-2 月组件招标项 目发布量井喷,预计 22年全年光伏需求旺盛。推荐中环股份(002129.SZ)、迈为股份(300751.SZ)、福莱特(601865.SH)、固德威(688390.SH)。

国内电车销量同比仍保持高增长，电车产业链持续高景气发展。2 月国

内新能源汽车产销量仍保持高增长，继续看好电车产业链发展。根据中

汽协数据，22 年 2 月我国新能源汽车产销量分别达到 36.8 万辆和 33.4 万辆，同比增长 197.5%和 184.3%，环比分别下滑 18.6%和 22.6%。从细分车型看，2 月新能源乘用车产销量分别为 35.4 万辆和 32.1 万辆，同比分别增长 195.0%和 182.2%，环比分别下滑 19.0%和 23.4%；新能源商用车产销量分别为 1.5 万辆和 1.3 万辆，同比分别增 长 274.6%和 251.3%，产量环比下滑 6.9%、销量环比增长 1.8%。推 荐宁德时代(300750.SZ)、天赐材料(002709.SZ)、科达利(002850.SZ)、嘉元科技(688388.SH)。

国内整机商市占率进一步提升，看好风电行业未来发展。据彭博新能源

财经最新公布数据显示，2021 年中国风电新增吊装容量达到 55.8GW，同比下降 3%；其中陆上风电新增 41.6GW，同比下降 23%，海上风电 新增 14.2GW，同比增长 351%。从中国市场整机商新增吊装容量来看，整机商前三名分别为金风科技、远景能源、运达股份，2021 年国内市场 份额分别为 20%/14%/14%；外资整机商国内新增吊装容量同比下降 50%，其中西门子歌美飒、维斯塔斯及 GE 合计市场份额为 2%。风机大 型化趋势下，陆风项目经济性持续提升，海风有望于 22 年实现平价上网，看好十四五风电行业需求。推荐东方电缆(603606.SH)、天顺风能 (002531.SZ)等。

风险提示：政策风险、市场竞争加剧等风险、供应链短缺风险等。

1| 请务必仔细阅读报告尾部的重要声明

内容目录

2 月光伏中标量同比上涨 516.67%，欧盟提出 2030 年 1000GW 装机目标 ............................ 4 2 月国内电车销量同比仍保持高增长，电车产业链持续高景气发展 ........................................ 5 2022 年 2 月伺服及变频器厂商销售额同比表现分化 ............................................................... 7 价格跟踪 .................................................................................................................................. 7 光伏产业价格 ...................................................................................................................... 7 锂电材料价格 ...................................................................................................................... 9 行业动态 ................................................................................................................................ 11 2 月光伏项目中标量同比上涨 516.67% ............................................................................ 11 欧盟委员会提出 2030 年 1000GW 太阳能装机目标 ......................................................... 11 2021 年国内光伏发电新增并网容量 54.88GW ................................................................. 11 2 月国内新能源汽车销量同比增长 184.3% ........................................................................ 12 2 月国内动力电池装机同比增长 145.1% ........................................................................... 12 三月第一周哪吒、蔚来周度销量环比实现高增长 ............................................................. 12 新疆维吾尔自治区合计新增新能源规模已超 8GW ........................................................... 12 2022 年山东全省海上风电规划 35GW 开工超 5GW、并网 2GW .................................... 12 四川省核准 14 个风电项目，总装机 1558.7MW .............................................................. 13 一周行情小结 ......................................................................................................................... 13

图表目录

图 1：多晶硅价格 .................................................................................................................... 8 图 2：硅片价格 ........................................................................................................................ 8 图 3：电池片价格（单位：元/W） .......................................................................................... 9 图 4：组件价格 ........................................................................................................................ 9 图 5：光伏玻璃价格（单位：元/平方米） ............................................................................... 9 图 6：正极材料价格走势 ........................................................................................................ 10 图 7：负极材料价格走势 ........................................................................................................ 10 图 8：隔膜价格走势 ............................................................................................................... 11 图 9：电解液价格走势 ........................................................................................................... 11 图 10：每周板块变动 ............................................................................................................. 13

表 1：2022 年 2 月国内新能源汽车产量同比+197.5%，单位：万辆....................................... 5 表 2：2022 年 2 月国内新能源汽车销量同比+184.3%，单位：万辆 .................................... 5 表 3：2022 年 2 月动力电池产量，MWH ................................................................................ 6 表 4：2022 年 2 月国内动力电池装机量，MWH ..................................................................... 6

表 5：重点覆盖公司估值表 .................................................................................................... 13

2 月 光 伏 中标 量同 比 上 涨 516.67%， 欧 盟 提 出 2030 年

1000GW装机目标

2 月光伏项目中标量同比上涨 516.67%，预计 22 年光伏需求维持旺盛。据盖锡咨询统计，2022 年 2 月，光伏项目招标 106 条，环比下跌 64.43%，同比下跌 47.52%，其中分布式 78 条，地面电站 9 条；招标量为 9.62GW，环比下跌 68.22%，同比下跌 28.88%，2022 年光伏累计招标量 39.9GW，同比上涨 55.53%。中标方面，2 月光伏项目中标 129 条，同比-16.77%，环比-18.87%；中标量为 2.20GW,环比上涨 289.9%，同比上涨 516.67%，其中分布式/地面电站/年度采购中标量分别为 1.16/2.42/4.11GW，今年累计中标量 10.79GW，同比上涨 166%。中标价格方面，2 月 EPC 总承包价格仍处于下滑趋势，其 中地面电站 3.58 元/瓦，较上月均价下降 0.18 元/瓦，分布式 4.15 元/瓦，较上月均价下降 0.27 元/瓦；组件采购单价亦有所下滑。2 月光伏招标数据有所下滑，中标数据大幅上涨，整体而言光伏项目的招标与中标保持井喷的态势，预计 22 年全年光伏需求仍然旺盛。

欧盟委员会提出 2030 年 1000GW 太阳能装机目标，欧洲光伏行业发展进一步加速。3 月 9 日，欧盟委员会发布了备受期待的 RePower EU 通讯，提出通过加速发展可实现 2030 年 1000GW 太阳能装机目标。SolarPower Europe 首席执行官 Walburga Hemetsberger 表示：“欧盟需要尽快摆脱对俄罗斯天然气和石油的依赖，到 2022 年底，太阳能将部署超 过 30GW，其中包括新增 150 万个太阳能屋顶，到 2030 年，欧洲将可以实现 1000GW

的太阳能装机”。欧盟委员会的提案强调了屋顶太阳能在欧盟国家电力供应上的作用，目

标是在 2022 年底之前安装 15TWh 的太阳能屋顶。包括屋顶太阳能目标在内，RePower 欧盟战略计划到 2030 年欧盟新增 420GW 的太阳能，使欧盟的太阳能总装机容量达到 565GW。在能源价格日益飙升的影响下，欧盟加强了对新能源行业的重视程度，为了摆

脱对俄罗斯天然气和石油的依赖，将有越来越多加速发展新能源发电行业的政策和目标被

提出，欧洲光伏行业将乘新能源推进政策之东风扶摇直上。

本周国内光伏玻璃市场整体出货情况平稳，局部成交略有放缓。截至本周四，2.0mm 镀 膜面板主流大单价格 20 元/平方米，环比持平；3.2mm 原片主流订单价格 18 元/平方米，环比持平，同比跌幅 37.93%；3.2mm 镀膜主流大单报价 26 元/平方米，环比持平，同比 跌幅 35.00%。近期硅料供应偏紧，价格维持高位，组件厂成本压力明显。受此影响，终 端电站装机推进启动不及预期。据卓创咨询统计，3 月份组件厂家开工较 2 月份小幅下滑，

整体来看，市场尚未明显升温。目前厂家镀膜玻璃执行订单为主，个别库存小幅增加。原

片厂家自用为主，外销货源有限，部分成交重心在成本支撑下有所上移，综合来看，现阶

段玻璃生产利润空间有限，多数厂家稳价心理明显，买卖双方持续博弈。月内部分新产线

有点火计划，加之前期点火产线临近达产，后期供应呈现逐渐增加趋势。

产线变动情况：截至本周四，全国光伏玻璃在产生产线共计 240 条，日熔量合计 43610 吨，环比持平，同比增加 29.29%。周内产线情况基本稳定。

上下游动态：上游方面：本周国内纯碱市场弱势震荡。本周国内轻碱新单主流出厂价格在

2500-2700 元/吨，厂家轻碱主流送到终端价格在 2600-2800 元/吨，3 月 10 日国内轻碱出 厂均价在 2618 元/吨，较 3 月 4 日均价下降 1%；本周国内重碱新单送到终端价格在 2750-2900 元/吨。下游方面：本周组件价格暂时维稳，单晶 166 组件主流成交 1.85 元/W 左右，单晶 182 组件主流成交 1.88 元/W 左右，单晶 210 组件主流成交 1.88 元/W 左右。

投资建议：推荐中环股份(002129.SZ)、迈为股份(300751.SZ)、天合光能(688599.SH)、

晶澳科技(002459.SZ)、保利协鑫（3800.HK）、隆基股份(601012.SH)、中信博(688408.SH)、固德威(688390.SH)、金博股份（688598.SH）、阳光电源(300274.SZ)、通威股份 (600438.SH)、晶盛机电(300316.SZ)、福莱特(601865.SH)、福斯特(603806.SH)、爱旭 股份(600732.SH)、捷佳伟创(300724.SZ)。

2月国内电车销量同比仍保持高增长，电车产业链持续高景

气发展

2 月国内新能源汽车产销量仍保持高增长，继续看好电车产业链发展。根据中汽协数据，22 年 2 月我国新能源汽车产销量分别达到 36.8 万辆和 33.4 万辆，同比增长 197.5% 和 184.3%，环比分别下滑 18.6%和 22.6%。从细分车型看，2 月新能源乘用车产销量 分别为 35.4 万辆和 32.1 万辆，同比分别增长 195.0%和 182.2%，环比分别下滑 19.0% 和 23.4%；新能源商用车产销量分别为 1.5 万辆和 1.3 万辆，同比分别增长 274.6%和 251.3%，产量环比下滑 6.9%、销量环比增长 1.8% 。从细分能源类型看，2 月纯电动产 销量分别为 28.5 万辆和 25.8 万辆，同比均增长超 1.7 倍；2 月插混动力产销量分别 为 8.25 万辆和 7.53 万辆，同比均增长近 2 倍。新能源汽车销量同比维持翻倍以上的高增

速，继续看好电车产业链发展。

表 1：2022 年 2 月国内新能源汽车产量同比+197.5%，单位：万辆

资料来源：中汽协，西部证券研发中心

表 2：2022 年 2 月国内新能源汽车销量同比+184.3%，单位：万辆

资料来源：中汽协，西部证券研发中心

据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，2022 年 2 月，我国动力电池产量共计 31.8GWh，同比增长 236.2%，环比增长 0.0%。其中三元电池产量 11.6GWh，占总产量 36.6%，同 比增长 127.2%，环比增长 0.0%；磷酸铁锂电池产量 20.1GWh，占总产量 63.1%，同比 增长 364.1%，环比增长 0.0%。1-2 月，我国动力电池产量累计 61.4GWh，同比累计增

长 185.7%。其中三元电池产量累计 22.5GWh，占总产量 36.6%，同比累计增长 87.6%；磷酸铁锂电池产量累计 38.8GWh，占总产量 63.2%，同比累计增长 308.2%。

2022 年 2 月，我国动力电池装车量 13.7GWh，同比上升 145.1%，环比下降 15.5%，同 比继续保持大幅增长。其中三元电池共计装车 5.8GWh，同比上升 75.6%%,环比下降 19.9%；磷酸铁锂电池共计装车 7.8GWh，同比上升 247.3%，环比下降 12.3%。1-2 月，我国动力电池装车量累计 29.9GWh,同比累计增长 109.7%。其中三元电池装车量累计 13.1GWh,占总装车量 43.8%，同比累计增长 50.6%；磷酸铁锂电池装车量累计 16.7GWh, 占总装车量 55.9%，同比累计增长 203.1%，呈现快速增长发展势头。排名前 3 家、前 5 家、前 10 家动力电池企业动力电池装车量分别为 10.6GWh、11.7GWh 和 13.0GWh,占总 装车量比分别为 77.7%、85.4%和 94.8%。1-2 月，我国新能源汽车市场共计 41 家动力 电池企业实现装车配套，与去年同期一致，排名前 3 家、前 5 家、前 10 家动力电池企业 动力电池装车量分别为 23.3GWh、25.8GWh 和 28.3GWh，占总装车量比分别为 78.2%、86.3%和 94.7%。

表 3：2022 年 2 月动力电池产量，MWH

资料来源：中国动力电池产业创新联盟，西部证券研发中心

表 4：2022 年 2 月国内动力电池装机量，MWH

资料来源：中国动力电池产业创新联盟，西部证券研发中心

前十大品牌 1-2 月份销量环比略有下降，同比快速提升，新能源汽车仍保持高景气度。2022 年 1-2 月，比亚迪交付量 142538，同比+386.4%，3 月第一周交付 23286 辆，周度环比下降

12.9%；特斯拉交付量 43817，同比+25.5%，3 月第一周交付 11317 辆，周度环比下降 17.1%；

五菱交付量 59856，同比+34.4%，3 月第一周交付 8714 辆，周度环比下降 8.1%；奇瑞交付量

26780，同比+274.3%，3 月第一周交付 4786 辆，周度环比下降 2.9%；大众交付量 19595，同

比+146.4%，3 月第一周交付 3898 辆，周度环比+0.5%。主要品牌新能源汽车销量维持同比高

增长，2 月受春节假期影响环比略有下降。

表 5：3 月第一周新能源车销售前十车企排名，单位：辆

资料来源：各公司官网，西部证券研发中心

投资建议：宁德时代(300750.SZ)、天赐材料(002709.SZ)、科达利(002850.SZ)、嘉元科 技(688388.SH)、容百科技(688005.SH)、中伟股份（300919.SZ）、亿纬锂能(300014.SZ)、恩捷股份(002812.SZ)、中科电气(300035.SZ)、欣旺达(300207.SZ)、鹏辉能源(300438.SZ)。

2022年2月伺服及变频器厂商销售额同比表现分化

2022 年 2 月安川、松下（不含税）、台达（不含税）、禾川分别实现伺服销售额 1.60/1.22/1.19/0.60 亿元，同比+14%/+11%/-1%/-25%，环比-20%/+21%/-28%/+20%；ABB（不含税）、安川实现低压变频器销售额 5.00/0.47 亿元，同比+61%/+24%，环比 +79%/-41%。其中 ABB 变频器销售额同环比增幅较大，主要由于 ABB 产品 3 月涨价导致 代理商提前囤货，叠加去年同期基数较低所致。2022 年 2 月中国 PMI 指数为 50.20%，环比+0.1pct。春节、疫情等因素，叠加传统行业需求较弱，1-2 月伺服及变频器厂商下游 需求表现较弱，预计 22H1 新兴行业需求景气度将优于传统行业，内资工控企业进口替代

有望持续推进。

投资建议：推荐汇川技术（300124.SZ）。

价格跟踪

光伏产业价格

硅料：硅料环节的签单成交节奏平稳、拉晶环节用料需求保持增长。硅料成交价格维持小

幅上涨趋势，本周主流成交价格在每公斤人民币 241-246 元范围，个别零散订单成交价格 突破每公斤人民币 250 元水位，海外复投料规格对应价格也有小幅调涨。

供应方面，近期个别硅料企业针对产线进行分线检修和调整，不同程度对当月生产量产生

影响。另外，新产能投产后释放和质量爬坡的进度快慢不一，预计陆续将集中在二季度完

成前期新产能的投产和充分释放。三月硅料整体供应数量保持平稳、小幅增长，总量增长

仍然有限。

一季度硅料整体新增供应量对比硅片拉晶环节的新增需求量来说、供应增速仍显迟缓。预

计在拉晶环节提升开工率意愿较强的市场氛围，硅料供应和需求之间错配关系难以缓解，

硅料价格短期内持稳趋势增强。

硅片：硅片环节价格连续调涨，价格调整的频率几乎以“周”为单位进行，价格变化频率

和剧烈幅度均有所加剧。

一线硅片企业中环和隆基距今最近一次调涨硅片价格分别是在 3 月 4 日和 3 月 7 日，210mm/160μm 规格调涨至每片人民币 8.85 元，另外 182mm/165μm 规格调涨至每片 人民币 6.7 元，因为 166mm/165μm 规格的市场流通量下降速度较快，该规格对应的价

格范围比较宽泛，各家硅片企业针对特殊订单的排产和价格策略差异较大，目前了解主要

价格范围在每片人民币 5.45-5.55 元，预计该规格在今年仍将保留一定需求和市场份额，

但是滑坡速度较快。

单晶硅片价格频繁调涨，与前期原料价格上涨和电池对硅片需求比较集中均有强关联，另

外近期中国北部个别地区疫情形势严峻和管控加强等原因，造成物料运送和货物运输、包

括人员流动方面的诸多不利，导致当前区域内的生产供应受到直接影响。

硅片环节在原料价格居高难下的市场环境中，对于硅片厚度“加速减薄”的趋势愈发强烈，

截止一季度，182mm 尺寸硅片厚度已经继续朝着 160μm、甚至个别企业正在调整至 155 μm 厚度，210mm 尺寸硅片厚度也已经继续从 160μm 向 155μm 厚度迈进，可谓“加

速推进”。

图 1：多晶硅价格 图 2：硅片价格

多晶硅价格（$/kg）

资料来源：PVinfolink，西部证券研发中心

资料来源：PVinfolink，西部证券研发中心

电池片：本周 3 月定价仍处博弈阶段，因应成本上升，电池片厂家仍普遍期望再度调整 2-3 分人民币，然截止周三电池片厂家 M6/M10/G12 电池片成交价格成交均价区间来到 每瓦 1.09-1.11/1.12-1.15/1.13-1.15 元人民币的水平，其中从主流均价观察分别每瓦 1.09-1.10/1.14/1.14 元人民币，目前仅 M10 主流新单价格上调，M6/G12 上调价格接受 度较低迷。当前 3 月开工率环比 2 月提升，垂直整合厂家电池片开工大多落在 75-80%、电池片厂家产线开工约 70-75%，然目前仍主要受制组件端接受度影响，后续不排除 3-4 月

电池片的库存有积累的可能性。

多晶部分，本周成交需求较少，电池片价格维稳每片 3.75-3.9 元人民币的区间，海外约 每片 0.53-0.55 元美金。

组件：本周组件仍旧承受终端接受度与供应链涨势两方挤压，当前单玻 500W＋组件报价 仍旧维持在每瓦 1.9 元人民币以上的水平，然而 3 月实际在走订单较少、价格并无出现 明显涨势，500W+单玻组件主流价格仍落在每瓦 1.85-1.88 元人民币，部分渠道分布式项 目执行价格站上每瓦 1.89-1.95 元人民币以上。500W+双玻主流价格则相差单玻约每瓦 2-4 分人民币。

目前海外地区价格，欧洲 3 月执行价格 500W+单玻组件约每瓦 0.275-0.28 元美金，然受

在每瓦 0.32-0.35 元美金（FOB），然政策关系恐有波动，使得终端再度趋向观望。而亚 太区印度拉货潮即将收尾、需求渐少，组件价格也出现滑动迹象，500W+单玻组件约每瓦 0.255-0.27 元美金。其中澳洲目前组件价格仍约落在每瓦 0.275-0.29 元美金的水平，然 受供应链成本上升影响，组件价格在 4 月恐将调涨。

图 3：电池片价格（单位：元/W）图 4：组件价格

多晶电池片-金刚线
单晶PERC电池片158.75mm

1.4
1.2
1.0
0.8
0.6
0.4

资料来源：PVinfolink，西部证券研发中心

275W多晶组件(元/W）300W单晶PERC组件（元/W）3.5 310W单晶PERC组件（元/W）325W单晶PERC组件（元/W）

2.0

1.5

1.0

资料来源：PVinfolink，西部证券研发中心

图 5：光伏玻璃价格（单位：元/平方米）

资料来源：PVinfolink，西部证券研发中心

锂电材料价格

磷酸铁锂正极：本周磷酸铁锂价格整体波动不大。原料端，近期锂盐需求有所下滑，价格 涨势逐渐缓和，而磷酸铁锂制造成本仅小幅增量，主流企业报价高位持稳，仍维持在 16 万元/吨左右，当前终端方面对当下材料涨价有所抵触，动力、小动力等需求均有所回落。后市预计锂盐持稳的情况下，铁锂价格仍将维持高位。价格方面，目前主流动力型磷酸铁 锂报价平均在 16.8 万元/吨，较上周同期上涨 0.4 万元/吨。

三元正极材料：本周三元材料行情偏强运行。成本端锂盐价格小增，前驱价格因镍价急涨

急跌而呈现波动上行，成本上涨。下游动力板块高镍需求存在增量，小动力及数码订单仍

偏弱。本周受到镍价急涨急跌的影响，上行趋势于后半周终止并小幅回落。后市预期虽镍 价仍有回落，但在钴锂成本的推动下，价格趋稳。价格方面，目前镍 55 型三元材料报价 在 35.7-36.3 万/吨之间，较上周同期上涨 0.5 万元/吨；NCM523 数码型三元材料报价在 36.2-36.7 万/吨之间，较上周同期上涨 0.7 万元/吨；NCM811 型三元材料报价在 40.5-41

万/吨之间，较上周同期上涨 0.7 万元/吨。

三元前驱体：本周中低镍型号三元前驱体报价继续上调。成本来看，本周上半周海外镍价 大涨，导致镍盐随之上行，前驱体成本上涨。下半周随着镍价回落，前驱成本也开始下行。考虑到原料价格波动较大，叠加近期市场采购意愿较弱，前驱体企业本周停止报价，等待 镍价稳定。价格方面，本周常规 523 型三元前驱体报价在 15.4-16 万/吨之间，较上周同 期上涨 1.25 万元/吨；硫酸钴报价 11.4-11.5 万/吨之间，较上周同期上涨 0.1 万元/吨；硫 酸镍报价在 4.5-5.5 万/吨之间；硫酸锰报价在 1.03-1.05 万/吨之间。

负极材料：近期负极材料市场平稳运行，市场供应仍趋紧。原料方面，焦类价格上涨；石 墨化加工方面，加工费依旧处于高位；供需方面，下游电池市场需求依旧旺盛，负极供应 仍旧紧张，对于负极头部企业来说，规模化效应使其成本压力相对较小，加之稳定客户的 长单合作，其价格相对稳定；其他负极企业则处于观望状态，为了保证自身竞争力，也不 会对价格做过多调整，选择自行消化成本压力。价格方面在经过年前整体调涨后目前暂稳，但是短期市场来看，原料价格持续上涨，石墨化价格高位，对负极材料仍有较大的成本压 力。预计短期负极原料供应紧张氛围将持续。

图 6：正极材料价格走势 图 7：负极材料价格走势

资料来源：鑫椤锂电，西部证券研发中心

资料来源：鑫椤锂电，西部证券研发中心

隔膜：本周隔膜企业保持稳定生产价格持稳。供需上，新能源行业延续高景气，隔膜厂商 总体维持高开工率，新增产能稳步释放；原料上，PPPE 受原油价格抬升近期出现大幅上 涨，而锂电级 PVDF 市场供应短缺，贸易商已停止报价，采购成本最高已攀升至 90 万元/ 吨；价格方面，因上半年新增产能释放缓慢供应偏紧，叠加原料涨势不减，一线隔膜厂正 在推进 2022 年新一波涨价，若按预期落地，预计后市隔膜将再迎小幅上涨。目前 9um 基 膜最新报价在 1.3-1.55 元/平米，9+3um 陶瓷涂覆价格最新报价在 1.85-2.5 元/平米，基本 与上周持平。

电解液：本周电解液市场持稳运行，价格稳定。近期六氟磷酸锂新增产能逐渐爬坡，但需 求未见明显提升，反而受限与正负极的涨价与供应问题有所下滑，市场流通现货增多，价 格有小幅下滑。但总体来看，目前其余主材价格总体仍较为稳定，电解液后市价格预计将 企稳。

资料来源：鑫椤锂电，西部证券研发中心

行业动态

电解液（三元/圆柱/2600mAh）
电解液（三元/常规动力型）

电解液（磷酸铁锂）

六氟磷酸锂（国产）

资料来源：鑫椤锂电，西部证券研发中心

2月光伏项目中标量同比上涨516.67%

据盖锡咨询统计，2022年2月，光伏项目招标106条，环比下跌64.43%，同比下跌47.52%，其中分布式 78 条，地面电站 9 条；招标量为 9.62GW，环比下跌 68.22%，同比下跌 28.88%，2022 年光伏累计招标量 39.9GW，同比上涨 55.53%。中标方面，2 月光伏项目中标 129 条，同比-16.77%，环比-18.87%；中标量为 2.20GW,环比上涨 289.9%，同比上涨 516.67%，其中分布式/地面电站/年度采购中标量分别为 1.16/2.42/4.11GW，今年累计中标量 10.79GW，同比上涨 166%。中标价格方面，2 月 EPC 总承包价格仍处于下滑趋势，其 中地面电站 3.58 元/瓦，较上月均价下降 0.18 元/瓦，分布式 4.15 元/瓦，较上月均价下降 0.27 元/瓦；组件采购单价亦有所下滑。

消息来源：盖锡咨询

欧盟委员会提出2030年1000GW太阳能装机目标

3 月 9 日，欧盟委员会发布了备受期待的 RePower EU 通讯，提出通过加速发展可实现 2030 年 1000GW 太 阳 能 装 机 目 标 。 SolarPower Europe 首 席 执 行 官 Walburga Hemetsberger 表示：“欧盟需要尽快摆脱对俄罗斯天然气和石油的依赖，到 2022 年底，太阳能将部署超过 30GW，其中包括新增 150 万个太阳能屋顶，到 2030 年，欧洲将可以 实现 1000GW 的太阳能装机”。欧盟委员会的提案强调了屋顶太阳能在欧盟国家电力供应 上的作用，目标是在 2022 年底之前安装 15TWh 的太阳能屋顶。包括屋顶太阳能目标在 内，RePower 欧盟战略计划到 2030 年欧盟新增 420GW 的太阳能，使欧盟的太阳能总装 机容量达到 565GW。

消息来源：Solarzoom 光储亿家

2021年国内光伏发电新增并网容量54.88GW

3 月 9 日，国家能源局公布 2021 年光伏发电建设运行情况，2021 年我国光伏发电新增并 网容量 54.88GW，其中集中式光伏电站新增 25.6007GW、分布式光伏电站 29.279GW。截至 2021 年底我国光伏发电累计并网容量 305.987GW，其中集中式光伏电站累计装机 198.4794GW、分布式光伏电站累计装机 107.508GW。

消息来源：智汇光伏

2月国内新能源汽车销量同比增长184.3%

22 年 2 月，我国新能源汽车销量为 33.4 万辆，同比增长 184.3%，环比下滑 22.6%。从细分车型看，2 月新能源乘用车销量为 32.1 万辆，同比增长 182.2%，环比下滑 23.4%；新能源商用车销量为 1.3 万辆，同比增长 251.3%，环比增长 1.8% 。从细分能源类型看，2 月纯电动销量为 25.8 万辆，同比增长超 1.7 倍；2 月插混动力销量为 7.53 万辆，同 比增长近 2 倍。

消息来源：中汽协

2月国内动力电池装机同比增长145.1%

2022 年 2 月，我国动力电池装车量 13.7GWh，同比上升 145.1%，环比下降 15.5%，同 比继续保持大幅增长。其中三元电池共计装车 5.8GWh，同比上升 75.6%%，环比下降 19.9%；磷酸铁锂电池共计装车 7.8GWh，同比上升 247.3%，环比下降 12.3%。1-2 月，我国动力电池装车量累计 29.9GWh，同比累计增长 109.7%。其中三元电池装车量累计 13.1GWh，占总装车量 43.8%，同比累计增长 50.6%；磷酸铁锂电池装车量累计 16.7GWh, 占总装车量 55.9%，同比累计增长 203.1%。

消息来源：中国动力电池产业创新联盟

三月第一周哪吒、蔚来周度销量环比实现高增长

3 月第一周，哪吒汽车交付量 3673 辆，周度环比+80.7%。小鹏交付量 2903 辆，周度 环比-13.3%。零跑汽车交付量 1564 辆，周度环比+33.2%。理想汽车交付量 4972 辆，周度环比-71.8%。蔚来汽车交付量 7194 辆，周度环比-26.2%。

消息来源：各企业官网

新疆维吾尔自治区合计新增新能源规模已超8GW

截止目前，新疆维吾尔自治区已有 14 个地区启动 2021-2022 年度新能源项目招标，合计 新增新能源规模已超 8GW，根据招标公告要求配置 10%-20%、2h 以上的储能，预计新 疆这批项目配套储能将超过 813.5MW/1717MWh！仅 2022 年前将并网的储能项目预计将 超 过 743.5MW/1377MWh ！ 其 中 包 括 阿 克 苏 地 区 光 伏 规 模 600MW 配 置 储 能 90MW/270MWh，阿勒泰风电规模 250MW 配置储能 25MW/50MWh，和田光伏规模 400MW 配置储能 80MW/160MWh 等。

消息来源：北极星风力发电网

2022年山东全省海上风电规划35GW开工超5GW、并网2GW

山东省能源局印发了 2022 年全省能源工作指导意见，意见提出：到 2022 年底，电力总 装机达到 1.8 亿千瓦左右，其中新能源和可再生能源发电装机达到 7000 万千瓦以上，占 比达到 38%左右。打造海上风电基地。组织实施山东省海上风电发展规划，规划总规模 3500 万千瓦。全面启动渤中、半岛南省管海域场址开发，开工规模 500 万千瓦以上，建 成并网 200 万千瓦左右。全面深化国管海域项目前期工作，争取 760 万千瓦场址纳入国

家深远海海上风电规划。坚持“一体两用”，推进海上风电军民融合发展。

消息来源：北极星风力发电网

3 月 10 日，四川省发改委连续核准批复凉山州普格县马洪风电项目、凉山州会理市莲花 风电项目等 14 个风电项目，规模共计 1558.7MW，总投资超 107 亿元。

消息来源：北极星风力发电网

一周行情小结

指数变化：本周中信电力设备降幅 1.01%，创业板降幅为 3.03%，上证综指降幅为 4.00%。

图 10：每周板块变动

资料来源：WIND，西部证券研发中心

注：所有公司均为西部覆盖，收盘价选取日期为 2022 年 3 月 12 日，其中思摩尔国际和保利协鑫的收盘价和市值以港币计价，其他公司以人民币计价。

西部证券—行业投资评级说明
超配：行业预期未来 6-12 个月内的涨幅超过大盘（沪深 300 指数）10%以上
中配：行业预期未来 6-12 个月内的波动幅度介于大盘（沪深 300 指数）-10%到 10%之间 低配：行业预期未来 6-12 个月内的跌幅超过大盘（沪深 300 指数）10%以上

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