评级（）房地产行业周报：楼市成交持续低迷，5年期LPR下调

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报告名称 ：房地产行业周报：楼市成交持续低迷，5年期LPR下调
评级 ：增持
行业：

房地产
行业研究/行业周报

楼市成交持续低迷，5 年期 LPR 下调

上证指数本周+2.0%，收报于 3146.6 点；创业板指本周+2.5%，收报

新房库存：库存面积环比-0.44%，去化周期 12.2 月
截至 2022.5.19，本周，我们重点跟踪的 16 城新房库存面积合计约 9161 万 方，环比-0.44%，整体去化周期（按面积）约 12.2 月。其中，一线（4 城）新房库存合计 3182 万方，环比-0.72%，去化周期 10.4 月；二线（6 城）新房库存 3285 万方，环比-0.40%，去化周期 9.5 月；三线（6 城市）新房 库存 2694 万方，环比-0.16%，去化周期 27.7 月。

土地市场：百城土地成交面积 1761 万方，成交土地总价 417 亿元，土 地溢价率 2.10%
上周（5.9-5.15），百城土地供应数量为 481 宗，对应土地供应建面约 2898 万方；百城土地成交数量为 310 宗，对应土地成交建面约 1761 万 方，成交土地总价约 417 亿元，百城土地溢价率为 2.10%。其中，一线、

点 2022-05-16
2.【华安地产】统计局 1~4 月地产数
据点评：地产景气度持续低迷，政策
加码预期仍在 2022-05-16

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投资建议：
本周央行 5 年期以上 LPR 下调 15bp 至 4.45%，1 年期 LPR 保持不 变。我们注意到本次降息有以下特点：1）幅度较大：5 年期 LPR 一 次性下调 15bp 为历史首次，2）目的明确：此次降息是预期之中的明 确针对房地产的“降息”手段。

本周各地政府相继出台地产宽松政策，尤其注意到杭州、成都、天津、武汉、海口等热门二线城市进一步解除“四限”的动作。复盘 2008~2009 年及 2014~2015 年两次地产放松调控的经验，此次政策 宽松背景有以下不同：1）供需两端受到冲击的力度较大，较多规模 化民营房企出现信用危机。上述三次调控皆未出现大量民营房企信用 危机及带来的连锁反应。根据中指研究院统计，2022 年 1~4 月，房 地产企业信用债与海外债发行规模同比均大幅下降，信用债发行规模 为 1532 亿元，同比-37.7%，其中国企央企为主，占比 84.9%，民企 仅占比 6.1%；海外债发行规模为 143 亿元，同比下降 89.5%，其中 民企融资占比约为五成。2）新房交易额已达到历史高点，存量房交 易将挤压未来新房空间。根据国家统计局数据，自 1998 年房改以来，国内新房累计交易额约为 150 万亿，2017~2021 年总计达 69.3 万 亿，占比约 46.2%。2021 年二手房交易市场总规模超过 7 万亿，预 计存量规模将进一步上升。3）以稳为主的基调没有改变。在这个总 基调下，各地虽遵循“一城一策”原则，但是我们看到高能级城市的宽 松政策都是“循序渐进”，并未出现“大跃进”情况，后续利好政策会更趋 向于逐步释放而非“一蹴而就”。

继“三条红线”后，“房地产贷款集中度管理”、“土地供应两集中”、“房 地产税改革试点”等政策的出台，将供需两端双向约束。调控风向未 变，“以稳为主”仍为主基调，政策大放大收的空间较窄。当前板块估 值及仓位已处历史低位。往后看，低基数效应消退，2022 年初基本 面下行承压，行业供需两端受限带来拿地、销售、降杠杆之间的不协 调加重。建议关注：（1）稳健发展型：保利发展、万科 A、金地集 团；（2）成长受益型：新城控股、金科股份；（3）物管优质标的：华润万象生活、碧桂园服务、金科服务、宝龙商业等。

风险提示：
房地产调控政策趋严，销售修复不及预期，资金面大幅收紧等。

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正文目录

1 新房成交：成交面积同比-49.4%，环比-1.1% ..................................................................................................... 5 2 新房库存：库存面积环比-0.44%，去化周期 12.2 月 ........................................................................................... 7 3 二手房成交：成交面积同比-53.9%，环比-3.2% ................................................................................................ 10 4 土地市场：百城土地成交面积 1761 万方，成交土地总价 417 亿元，土地溢价率 2.10% .................................. 12 5 行业新闻： .......................................................................................................................................................... 14 6 公司要闻： .......................................................................................................................................................... 17 7 风险提示： .......................................................................................................................................................... 19

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图表目录

图表 132 城一手房成交面积及其同比、环比（万方） ............................................................................................ 5 图表 2 一线城市一手房成交面积及其同比、环比（万方）...................................................................................... 5 图表 3 二线城市一手房成交面积及其同比、环比（万方）...................................................................................... 5 图表 4 三线城市一手房成交面积及其同比、环比（万方）...................................................................................... 5 图表 532 城一手房成交套数及其同比、环比（套） ............................................................................................... 6 图表 6 一线城市一手房成交套数及其同比、环比（套） ......................................................................................... 6 图表 7 二线城市一手房成交套数及其同比、环比（套） ......................................................................................... 6 图表 8 三线城市一手房成交套数及其同比、环比（套） ......................................................................................... 6 图表 9 重点城市本周商品房成交面积同比及环比 .................................................................................................... 7 图表 1016 城新房库存面积及其去化周期（万方，月） .......................................................................................... 8 图表 11 一线城市新房库存面积及其去化周期（万方，月） .................................................................................... 8 图表 12 二线城市新房库存面积及其去化周期（万方，月） .................................................................................... 8 图表 13 三线城市新房库存面积及其去化周期（万方，月） .................................................................................... 8 图表 1416 城新房库存套数及其去化周期（套，月） ............................................................................................. 9 图表 15 一线城市新房库存套数及其去化周期（套，月） ....................................................................................... 9 图表 16 二线城市新房库存套数及其去化周期（套，月） ....................................................................................... 9 图表 17 三线城市新房库存套数及其去化周期（套，月） ....................................................................................... 9 图表 1817 城二手房成交面积及其同比、环比（万方） ........................................................................................ 10 图表 19 一线城市二手房成交面积及其同比、环比（万方） .................................................................................. 10 图表 20 二线城市二手房成交面积及其同比（万方） ............................................................................................ 10 图表 21 三线城市二手房成交面积及其同比（万方） ............................................................................................ 10 图表 2217 城二手房成交套数及其同比、环比（套） ........................................................................................... 11 图表 23 一线城市二手房成交套数及其同比、环比（套） ..................................................................................... 11 图表 24 二线城市二手房成交套数及其同比、环比（套） ..................................................................................... 11 图表 25 三线城市二手房成交套数及其同比、环比（套） ..................................................................................... 11 图表 26 百城土地供应面积及其同比、环比（周） ................................................................................................ 12 图表 27 百城土地成交面积及其同比、环比（周） ................................................................................................ 12 图表 28 一二三线土地成交面积同比（周） ........................................................................................................... 12 图表 29 一二三线土地成交面积环比（周） ........................................................................................................... 12 图表 30 百城及一二三线土地溢价率（周） ........................................................................................................... 13

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1新房成交：成交面积同比-49.4%，环比-

1.1%

本周（5.13-5.19），我们重点跟踪的 32 城一手房成交面积合计约 215 万方，同比-49.4%，环比-1.1%。其中，一线（4 城）一手房合计成交面积 32 万方，同 比-57.6%、环比-22.9%；二线（14 城）一手房合计成交面积 124 万方，同比-46.9%、环比+4.5%；三线（14 城）一手房合计成交面 59 万方，同比-48.9%、环比+3.6%。

图表 3 二线城市一手房成交面积及其同比、环比（万方）图表 4 三线城市一手房成交面积及其同比、环比（万方）

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成交套数：本周，我们重点跟踪的 32 城一手房成交套数合计约 20076 套，同比-49.7%，环比-1.0%。其中，一线（4 城）一手房合计成交套数 2954 套，同 比-59.9%、环比-23.9%；二线（14 城）一手房合计成交套数 10208 套，同比-51.1%、环比+2.0%；三线（14 城）一手房合计成交套数 6914 套，同比-40.9%、环比+7.9%。

图表 7 二线城市一手房成交套数及其同比、环比（套）图表 8 三线城市一手房成交套数及其同比、环比（套）

资料来源：wind，华安证券研究所

资料来源：wind，华安证券研究所

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图表 9 重点城市本周商品房成交面积同比及环比

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图表 10 16 城新房库存面积及其去化周期（万方，月）

图表 11 一线城市新房库存面积及其去化周期（万方，月）

资料来源：wind，华安证券研究所

资料来源：wind，华安证券研究所

图表 12 二线城市新房库存面积及其去化周期（万方，月）图表 13 三线城市新房库存面积及其去化周期（万方，月）

资料来源：wind，华安证券研究所

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库存套数：本周，我们重点跟踪的 16 城新房库存套数合计约 874790 套，环比-0.40%，整体去化周期（按套数）约 13.3 月。其中，一线（4 城）新房库存套数合计 275902 套，环比-0.83%，去化周期 9.8 月；二线（6 城）新房库存套数 285790 套，环比-0.31%，去化周期 10.1 月；三线（6 城）新房库存套数 313098 套，环比-0.11%，去化周期 33.1 月。

图表 14 16 城新房库存套数及其去化周期（套，月）

资料来源：wind，华安证券研究所

图表 15 一线城市新房库存套数及其去化周期（套，月）

资料来源：wind，华安证券研究所

图表 16 二线城市新房库存套数及其去化周期（套，月）图表 17 三线城市新房库存套数及其去化周期（套，月）

资料来源：wind，华安证券研究所

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3 二手房成交：成交面积同比-53.9%，环比-

3.2%

成交面积：本周（5.13-5.19）我们重点跟踪的 17 城二手房成交面积合计约 89 万方，同比-53.9%，环比-3.2%。其中，一线（2 城）二手房合计成交面积 26 万方，同比-51.8%、环比-12.6%；二线（8 城）二手房合计成交面积 40 万方，同比-56.4%、环比+2.5%；三线（7 城）二手房合计成交面积 24 万方，同比-51.7%、环比-0.9%。

图表 18 17 城二手房成交面积及其同比、环比（万方）图表 19 一线城市二手房成交面积及其同比、环比（万方）

资料来源：wind，华安证券研究所

图表 20 二线城市二手房成交面积及其同比（万方）

资料来源：wind，华安证券研究所

图表 21 三线城市二手房成交面积及其同比（万方）

资料来源：wind，华安证券研究所

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成交套数：本周，我们重点跟踪的 17 城二手房成交套数合计 9285 套，同比-52.1%，环比-1.8%。其中，一线（2 城）二手房合计成交套数 2634 套，同比-54.5%、环比-14.8%；二线（8 城）二手房合计成交套数 3742 套，同比-59.5%、环比+5.9%；三线（7 城）二手房合计成交套数 2909 套，同比-33.0%、环比+2.8%。

图表 22 17 城二手房成交套数及其同比、环比（套）

资料来源：wind，华安证券研究所

图表 23 一线城市二手房成交套数及其同比、环比（套）

资料来源：wind，华安证券研究所

图表 24 二线城市二手房成交套数及其同比、环比（套）图表 25 三线城市二手房成交套数及其同比、环比（套）

资料来源：wind，华安证券研究所

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4 土地市场：百城土地成交面积 1761 万方，

成交土地总价 417 亿元，土地溢价率 2.10%

上周（5.9-5.15），百城土地供应数量为 481 宗，对应土地供应建面约 2898 万方；百城土地成交数量为 310 宗，对应土地成交建面约 1761 万方，成交土地 总价约 417 亿元，百城土地溢价率为 2.10%。其中，一线、二线、三线城市土 地成交建面分别为 57 万方、545 万方和 1158 万方，同比分别为-76%、-70%和-42%，对应土地溢价率分别为 0.00%、+3.30%和+2.60%。

图表 26 百城土地供应面积及其同比、环比（周）

百城土地供应建面（万方）
同比（右轴）
环比（右轴）

资料来源：wind，华安证券研究所

图表 27 百城土地成交面积及其同比、环比（周）

百城土地成交建面（万方）
同比（右轴）
环比（右轴）

资料来源：wind，华安证券研究所

图表 28 一二三线土地成交面积同比（周）图表 29 一二三线土地成交面积环比（周）

资料来源：wind，华安证券研究所

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图表 30 百城及一二三线土地溢价率（周）

资料来源：wind，华安证券研究所

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5 行业新闻：

1、中央人民政府：李克强指示要稳地价稳房价，保持房地产市场平稳健康发展。

（中央人民政府官网）
2、国家统计局：2022 年 1~4 月全国商品房销售金额同比-29.5%，到位资金同 比-23.6%，投资完成额同比-2.7%；4 月份一线城市新建商品住宅销售价格环比上涨 0.2%，涨幅比上月回落 0.1 个百分点；一线城市新建商品住宅和二手住宅销售价格 同比分别上涨 3.9%和 2.4%，涨幅比上月均回落 0.4 个百分点；二手房价北京和杭 州等四城续创新高。（国家统计局官网）
3、中央人民银行：央行开展 1000 亿元 1 年期 MLF 操作，利率维持不变；央 行 5 年期以上 LPR 下调至 4.45%，1 年期 LPR 保持不变。（中央人民银行官网）4、国家发改委：新闻发言人表示，不能以县城建设为名炒作房地产，要守住历 史文化根脉，防止大拆大建、贪大求洋，落实适用、经济、绿色、美观的新时期建 筑方针；发改委和财政部下达 2022 年以工代赈中央投资 66 亿元，撬动地方各类资 金约 12 亿元。（国家发改委官网）
5、国家财政部：发布 1~4 月土地出让收入同比-29.8%，房产税 1268 亿元，同 比+12.9%；财政部公开表示将进一步落实落细各项税费支持政策，尽早释放政策红 利。（国家财政部官网）
6、国务院国有资产监督管理委员会：国资委在会议上表示，国有上市公司要适 时实施股份回购，鼓励集团公司长期持股。（国务院国有资产监督管理委员会官网）7、北京市统计局：发布数据，1~4 月全市商品房销售面积同比-15.1%，住宅销 售面积同比-25.9%；1-4 月固定资产投资同比+8.9%，房地产开发投资+7.3%。（北 京市统计局官网）
8、北京住房公积金管理中心：北京困难企业申请即可缓缴住房公积金，职工偿 贷限度放宽。（北京住房公积金管理中心官网）
9、香港屋宇署：香港首季动工私宅累计仅 207 伙，创 27 年纪录最少。（香港 屋宇署官网）
10、天津市住建委：天津二手房交易资金监管模式改革，实行存量房屋交易资 金银行托管模式，进一步提升不动产登记效率。（天津市住建委官网）
11、广东统计信息网：广东 1-4 月完成房地产开发投资 0.44 万亿元，同比下降 3.1%；固定资产投资同比增长 4.4%。（广东统计信息网官网）
12、广州市人民政府办公厅：广州将打造 5 个世界地标商圈和 4 个枢纽型国际 商圈。（广州市人民政府办公厅官网）
13、四川：全国首单保障性租赁住房债务融资工具落地四川，债券注册金额 10 亿元，首期发行 2 亿元，期限 3 年，票面利率 3.45%。（四川日报官网）
14、安徽省人民政府：安徽省将组织实施长三角一体化发展重大项目 626 个，总投资约 2.7 万亿。（安徽省人民政府官网）
15、海南省人民政府：召开会议中表示，坚持房地产市场健康平稳发展，加快 安居房建设进度。（海南省人民政府官网）
16、宁夏回族自治区发展和改革委员会：宁夏 1-4 月重点项目建设有序推进，开工率为 87%。（宁夏回族自治区发展和改革委员会官网）
17、长春省直住房公积金管理分中心：长春市困难单位可申请缓缴住房公积金，9 月 30 日之后恢复补缴。（长春省直住房公积金管理分中心官网）

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18、长沙市住建局：长沙盘活存量房供作租赁住房试点，5 天申请达到 1185 套 房产。（长沙市住建局官网）
19、珠海高新区产业发展大会：珠海高新区新引进 153 个重点产业项目，总投 资约 350 亿元。（珠海高新区产业发展大会官网）
20、东莞市人民政府：东莞市保障性租赁住房租金年均上涨不超过 5%新建以 小户型为主。（东莞市人民政府官网）
21、各地地产宽松政策：
天津：
1）天津放宽滨海新区落户限制，技能型人才给予购房优惠或租房补贴。（天津 市人民政府官网）
2）天津住房公积金首套贷款最高限额上调至 80 万元。（天津市住房公积金管 理中心官网）
武汉：
1）支持合理住房需求，多类家庭可在限购区域新购 1 套住房。（武汉市建立和 完善房地产市场长效机制领导小组办公室官网）
2）武汉四大远城区全部解除限购，现已不在资格核查区域。（湖北发布官网）大连：不限制购买二手房套数，非本市户籍在主城区购房无需提供社保。（大 连市保持房地产市场平稳健康发展工作领导小组办公室官网）
沈阳：沈阳住房公积金新政优化公积金楼盘签约流程，楼盘签约即受理。（沈 阳市人民政府官网）
成都：成都优化无房家庭认定标准，近郊区县住房不再纳入家庭住房总套数。

（成都市房地产市场平稳健康发展领导小组办公室官网）
杭州：杭州市非本市户籍家庭提供 12 个月社保证明可购房；符合条件的三孩家 庭，在本市限购范围内限购的住房套数增加 1 套。（杭州市住房保障和房产管 理局官网）
中山：印发通知，下调土地竞买保证金比例优化地价款支付方式。（中山市自 然资源局官网）
海南：海南省放款二手房公积金首付比例和贷款期限。（海南省住房公积金管 理局官网）
常州：常州实施住房公积金贷款新政，二贷最低首付比例降低至 30%。（常州 市住房公积金管委会官网）
海口：海口市未落户海南的人才提供 12 个月社保证明可购 1 套住房。（海口市 住房和城乡建设局官网）
安阳：河南安阳提高公积金个人住房贷款额度，夫妻最高可贷 60 万元。（河南 省安阳市住房公积金管理中心官网）
烟台：山东烟台市取消住房公积金异地贷款户籍限制。（山东省烟台市住房公 积金管理中心官网）
高安：江西高安市首次使用公积金购买首套住房，首付比例调整为 20%。（江 西省高安市人民政府官网）
宿州：安徽宿州市二次申请住房公积金贷款首付款下调至 30%。（宿州市房产 管理服务中心官网）
安庆：安庆市首次申请住房公积金贷款购房首付款最低为 20%。（安庆市住房 公积金管理中心官网）

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泰州：泰州市双职工公积金贷款额度最高至 50 万元，住房转让年限调整为 1 年。（江苏省泰州市住房和城乡建设局官网）
铜仁：贵州铜仁市发布购房规定，要求购房者交纳定金等预定款，如未购房 1 个月内应退还。（贵州省铜仁市住房和城乡建设局官网）
连云港：连云港市区户籍购房家庭购买家庭唯一住房最高补贴 1.5%。（江苏省 连云港市人民政府官网）
泸州：四川泸州市对部分人员按购房款总额 2%给予一次性购房补助。（泸州市 住房和城乡建设局官网）
漳州：福建漳州市公积金可直接用于支付购房首付。（漳州市住房和城乡建设 局官网）
湖州：浙江湖州市非本市户籍居民购房放开连续缴纳社保时限要求。（浙江省 湖州市住房和城乡建设局官网）
银川：银川楼市新政，首付比例下调，购房数量和主体不受户籍限制。（银川 市住房和城乡建设局官网）
泰安：山东泰安市首套房公积金贷款首付比例下调至 20%。（泰安市住房公积 金中心官网）
常州：常州市申请二套住房贷款时，最低首付比例由 60%降至 30%。（常州市 市场利率定价自律机制官网）
赤峰：内蒙古赤峰市首套房公积金贷款调整最高 80 万元，二套最高 70 万元。

（赤峰市住房和城乡建设局官网）
沧州：沧州狮城人才公积金贷款最高可贷 100 万元，助力引才留才。（沧州发 布官网）
阜阳：首套房首付比例最低降至 20%，公积金贷款最高额度 50 万元。（安徽 省阜阳市房屋管理局官网）
大冶：湖北大冶市首套房贷款最低首付比例为 20%，二套房为 30%。（大冶市 人民政府官网）
南通：南通首次购房首付比例最低执行 20%，二套房最低执行 30%。（南通市 住房和城乡建设局官网）
六安：安徽六安提高公积金贷款额度，职工缴存家庭最高 60 万元。（六安市住 房和城乡建设局官网）
周口：河南周口将于年内对居民购房实缴契税实行补贴，最高补贴 50%。（河 南省周口市人民政府官网）
枣庄：山东枣庄上调公积金最高贷款额度至 55 万元，装配式住宅可上浮 20%。

（枣庄市住房公积金管理中心官网）
楚雄彝族自治州：楚雄彝族自治州住房公积金贷款额最高调至 60 万元，首付比 例降为 20%。（楚雄彝族自治州住房和城乡建设局官网）
22、土地出让：
郑州：郑州 2022 年首批集中供地挂牌出让 15 宗地，总占地面积约 66.3 万平 方米，起拍总价约 104.8 亿元，包括商住用地、城中村改造项目用地等。（郑 州市公共资源交易中心官网）
宁波：宁波市公布全年建设用地供应计划，含住宅用地 690.6 万平方米。（宁 波市自然资源规划局官网）
南京：南京公布 33 幅二批次拟集中出让土地，面积约 162 万平方米，河西中 时隔 2 年后再次出让宅地。（南京市自然资源和规划局官网）

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行业研究

嘉兴：市区集中出让 4 宗涉宅地（含 1 宗自持租赁地块），总出让面积 16.5 万 平方米，总起价 21.1 亿元，最终全部以底价成交。（嘉兴市公共资源交易中心 官网）
南昌：南昌第二轮集中供地结束，累计 33.5 万平方米地块拍卖结束，底价成交 3 宗，溢价成交 2 宗，另外 4 宗触顶待摇号。（南昌市自然资源和规划局官网）成都：东部新区推介 15 宗涉宅用地，总面积约 54.9 万平方米。（成都东部新 区管理委员会官网）
南宁：南宁发布出让计划预公告用地清单，8 宗地块，面积共约 20.9 万平方米。

（南宁市自然资源局官网）
23、城市更新：
北京：北京门头沟区丁家滩村集体产业建设项目取得农用地转用批复。（北京

市规划和自然资源委员会门头沟分局官网）

深圳：首个平方公里级工改工项目深圳宝安区新桥东片区城市更新项目一期工

程全面启动。（深圳特区报官网）
深圳：罗湖黄贝街道综合整治项目招标，投标人注册资本须达 3 亿元。（深圳 市公共资源交易中心官网）

广州：广州市发布征地意见，涉及农村民宅先补偿安置后搬迁。（广州市规划

和自然资源局官网）

石家庄：石家庄七宗地块控规获批，东北部老厂区改造项目即将进入具体实施

阶段，将新建区域商业中心。（石家庄市自然资源和规划局官网）

6 公司要闻：

1、【华润置地】华润集团牵手广州市政府，进一步扩大全面战略合作。

2、【龙湖集团】龙湖集团发行 5 亿元公司债券，利率 4%，同时发行包括信用 违约掉期（CDS）或信用风险缓释凭证（CRMW）在内的信用保护工具。

3、【万科 A】联合资信维持万科企业 AAA 主体信用等级，展望稳定；25 亿元 公司债券将于 5 月 19 日付息，利率最低 2.56%；万科拟 5 月 20 日对 15.66 亿元公 司债券付息，利率最高 3.7%。

4、【保利发展】15 亿元中期票据将于 5 月 27 日付息，利率 3.18%。

5、【碧桂园】5 亿元公司债成功发行，利率 4.5%。

6、【招商蛇口】中诚信国际维持招商蛇口主体及债券信用为 AAA，展望稳定；为广州招盛提供不超过 5 亿元担保。

7、【金地集团】发行 20 亿元中期票据完成注册，发行期限为 3 年。

8、【新城控股】披露了回购股份事项前十名股东持股情况，前五名股东持股比 例和位次有所变化，“牛散”龙松书的持股比例升至 1.25%，升至公司第四大股东。

9、【中南建设】控股股东及中南城投及其一致行动人所持股份累计质押比例超 过 80%；大股东再质押 1.2 亿股股份，已质押所持股份超 8 成，占总股本 3.14%；回复深交所问询函称，年报存货跌价计提金额与业绩预告差异具有一定合理性。

10、【金科股份】收到深交所问询函，要求说明陶虹遐减持过程是否违规；中 诚信维持金科股份主体信用等级为 AAA，展望稳定；“20 金科 03”盘中下跌达到或超 过 20%，临时停牌；股东被强制平仓导致被动减持 4524.47 万股，占总股本 0.85%。11、【融创中国】融创新设融创云贵置业，注册资本 5000 万元。

12、【世茂股份】20 世茂 G3（175077）盘中临时停牌。

13、【金融街】10 亿元公司债券将于 5 月 19 日在深交所上市。

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14、【雅居乐集团】拟按持股比例为启东市信雅房地产银行融资提供担保。

15、【滨江集团】公司及控股子公司对外担保总金额约为 192.5 亿元；新增对 外投资杭州滨昱，投资比例 40%。

16、【绿地控股】绿地纽约两栋公寓 3.15 亿美元出售，海外持续推进轻资产化 转型；绿地控股第一大股东近期累计减持 2.33 亿股，占总股本 1.82%。

17、【荣盛发展】控股股东一致行动人荣盛创业投资有限公司拟终止实施增持 公司股份计划。

18、【中梁控股】8 月到期 1.5 亿美元票据，利率为 11%，已注销及交换为新 再融资贷款；集团完成 2 期优先票据交换要约，新发票据共计约 6.3 亿。

19、【厦门象屿】引入招商局、山东港口为战投，定增预计募资 35 亿元。

20、【中国恒大】恒大地产再被强制执行 16.9 亿，被执行总标的已超 134 亿；恒大福州两幅宅地被认定为闲置地块，总面积共约 10.2 万平方米。

21、【美的置业】美的置业计划发行 488.7 万股新股份用作股权激励。

22、【嘉凯城】深交所就嘉凯城 2021 年报发出问询函，要求就债务偿付等问 题作出说明。

23、【华南城】完成与特区建发股权交易，收到认购对价约 19.1 亿港元。24、【福晟国际】福晟国际复牌，此前拟引入顺安集团重组。

25、【京投发展】2021 年权益分派 9630.1 万元，每股派 0.13 元；2021 年度 派发现金红利 9630 万元，平均每股 0.13 元。

26、【信达地产】信达地产12亿元公司债完成发行，最终利率为3.45%及3.70%。27、【华联控股】目前可销售房产货值较大，公司自有现金大于负债。

28、【合景泰富集团】合景泰富和华夏银行广州分行达成战略合作，涉及投融 资等多领域。

29、【美好置业】一季度公司资产负债率 85%，不存在资不抵债问题。

30、【宋都股份】宋都股份回应未分红，拟保有充裕流动资金用于开发存量项 目；2016 年员工持股计划所持股票完成出售并终止。

31、【国际实业】子公司中化房产 100%股权及房产已全部解除抵质押。

32、【中国武夷】为中武电商提供最高 3000 万元的连带责任担保。

33、【贝壳】宣布有关 A 类普通股于香港联交所之平均每日成交量的流动性安 排。

34、【易居企业控股】获授豁免延迟刊发年度报告。

35、【碧桂园服务】据悉，5 月 13 日碧桂园服务收购韩城碧桂园城市服务有限 公司 40%股权。于股权变更前，韩城碧桂园城服由碧桂园服务持股 60%、馨诚物业 持股 40%；于股权变更后，其由碧桂园服务 100%持股；此外，法定代表人从刘海 东变更为肖超举；5 月 20 日发行 218.25 万股代价股份。

36、【中海物业】5 月 16 日，中海物业中标南通市第一人民医院物业管理服务 项目，本次中标金额约 2261.63 万元（1 年服务期费用），签订期限 3 年，首次合 同签订一年。

37、【保利物业】5 月 16 日，保利物业中标广州天河机关事务管理局后勤服务 项目。标的合同金额为 1185.67 万元，履约期限为两年，合同签订日期为 4 月 19 日，合同公告日期为 5 月 16 日。而于 2021 年 4 月 13 日，保利物业曾成功中标广 州市天河区机关事务管理局保洁和会务服务采购项目，总报价为 451.68 万元，服务 期限一年。

38、【绿城服务】5 月 19 日，绿城服务以 862 万元中标杭州高级中学钱塘学校

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物业管理服务采购项目。服务主要包含：学校环境卫生管理；传达、保安、秩序管 理和消防；监控设施维护；给排水设备运行维护；供电设备管理维护；空调系统运 行维护；绿化管理；房屋家居设备日常养护维修等。

39、【招商积余】近日，招商积余旗下专业公司楼宇科技市场拓展加速，先后 中标中国科学技术馆空调设施设备维护维修服务采购项目，及深圳青年大厦消防工 程项目。此次接连中标，是楼宇科技紧抓新赛道发展机会，实现外部市场的快速发 展的新成果。

40、【旭辉永升服务】根据青岛政府采购网消息，5 月 16 日，上海永升物业管 理有限公司（简称“旭辉永升服务”）中标青岛高新区实验小学物业管理服务（科技园）项目，中标金额 29.4 万元。

41、【融创服务】5 月 16 日，融创服务斥资 216.11 万港元回购 59.20 万股，回购价格每股为 3.57-3.68 港元。这是本月该公司第三次回购股票。

42、【新大正】根据新大正公众号消息，公司新拓展园区、办公、学校、公共 物业 6 大代表项目，分别为：中关村集成电路设计园（园区）、南京新媒体大厦（办 公）、南京科技馆（场馆）、国家开放大学（学校）、小康创新科技中心（办公）、浙江工商大学杭州商学院（学校）。

43、【金科服务】金科服务根据股份奖励计划购入 150 万股，总代价 3088.33 万港元。

44、【金融街物业】金融街物业与帕克英科技设立合资公司专注物管及停车场 服务。

45、【越秀服务】与越秀集团、越秀地产签约，提供智能化服务。

46、【万达商管】因齐界任期届满，聘任张霖为总裁。

7 风险提示：

房地产调控政策趋严，销售修复不及预期，资金面超预期收紧等。

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重要声明
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投资评级说明
以本报告发布之日起 6 个月内，证券（或行业指数）相对于同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅作为基 准，A 股以沪深 300 指数为基准；新三板市场以三板成指（针对协议转让标的）或三板做市指数（针对做市 转让标的）为基准；香港市场以恒生指数为基准；美国市场以纳斯达克指数或标普 500 指数为基准。定义 如下：
行业评级体系
增持—未来 6 个月的投资收益率领先市场基准指数 5%以上;
中性—未来 6 个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差-5%至 5%;
减持—未来 6 个月的投资收益率落后市场基准指数 5%以上;
公司评级体系
买入—未来 6-12 个月的投资收益率领先市场基准指数 15%以上；
增持—未来 6-12 个月的投资收益率领先市场基准指数 5%至 15%；
中性—未来 6-12 个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差-5%至 5%；
减持—未来 6-12 个月的投资收益率落后市场基准指数 5%至 15%；
卖出—未来 6-12 个月的投资收益率落后市场基准指数 15%以上；
无评级—因无法获取必要的资料，或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件，或者其他原因，致 使无法给出明确的投资评级。

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