评级（增持）电子行业周报：Omdia：2021年折叠屏智能机出货同比增长309%

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报告名称 ：电子行业周报：Omdia：2021年折叠屏智能机出货同比增长309%
评级 ：增持
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落，手机/PC及安防需求有所放缓；另一方面，以半导体设备、材料

尔股份（002241）、长信科技（300088）、新洁能（605111）、北方华

创（002371）、斯达半导（603290）、兆易创新（603986）和三安光

电（600703）等个股。

风险提示：下游需求不如预期，国产替代不及预期、行业创新力度

放缓等。

本报告的信息均来自已公开信息，关于信息的准确性与完整性，建议投资者谨慎判断，据此入市，风险自担。

请务必阅读末页声明。

电子行业周报（2022/03/21-2022/03/28）

一、电子行业行情回顾.............................................................................................................................................. 3 二、产业新闻.............................................................................................................................................................. 5 三、公司公告与动态.................................................................................................................................................. 6 四、行业数据更新...................................................................................................................................................... 7 4.1 智能手机数据.............................................................................................................................................. 7 4.2 半导体销售数据.......................................................................................................................................... 8 4.3 液晶面板价格数据...................................................................................................................................... 9 五、电子板块本周观点............................................................................................................................................ 10 六、风险提示............................................................................................................................................................ 10

插图目录

图 1：申万电子行业年初至今行情走势（截至 2022 年 3 月 25 日）......................................................... 3 图 2：全球智能手机出货情况..........................................................................................................................7 图 3：国内智能手机出货情况..........................................................................................................................8 图 4：全球半导体销售情况..............................................................................................................................8 图 5：中国半导体销售情况..............................................................................................................................9 图 6：液晶面板价格走势.................................................................................................................................. 9

表格目录

表 1：申万 28 个行业涨跌幅情况（单位：%）（截至 2022 年 3 月 25 日）............................................... 4 表 2：申万电子行业各子板块涨跌幅情况（单位：%）（截至 2022 年 3 月 25 日）................................. 5

电子行业周报（2022/03/21-2022/03/28）

一、电子行业行情回顾
电子行业指数本周涨跌幅：截至 2022 年 3 月 25 日，申万电子行业本周下跌 3.10%，跑

输沪深 300 指数 0.96 个百分点，涨幅在申万 31 个一级行业中位列第 27 名；申万电子板

块 2022 年 3 月累计下跌 12.21，跑输沪深 300 指数 3.33 个百分点；申万电子板块 2022

年累计下跌 23.04%，跑输沪深 300 指数 7.54 个百分点。

图 1：申万电子行业年初至今行情走势（截至 2022 年 3 月 25 日）

资料来源：iFind，东莞证券研究所

电子行业周报（2022/03/21-2022/03/28）

表 1：申万 28 个行业涨跌幅情况（单位：%）（截至 2022 年 3 月 25 日）

资料来源：iFind、东莞证券研究所

截至 2022 年 3 月 25 日，申万电子板块的 6 个二级子板块本周全面下跌，跌幅从高到低 依次为：SW 其他电子（-0.14%）、SW 光学光电子（-1.07%）、SW 电子化学品（-2.30%）、SW 消费电子（-2.82%）、SW 元件（-3.05%）和 SW 半导体（-4.77%）。

电子行业周报（2022/03/21-2022/03/28）

表 2：申万电子行业各子板块涨跌幅情况（单位：%）（截至 2022 年 3 月 25 日）

资料来源：iFind、东莞证券研究所

二、产业新闻

1. 小米集团：第四季度调整后净利润 44.7 亿元 同比增长 39.6%
   财联社 3 月 22 日电，小米集团第四季度调整后净利润 44.7 亿元，同比增长 39.6%，预估 41.7 亿元；第四季度营收 855.8 亿元，同比增长 21.4%，预估 814.6 亿元；毛 利率 17.1％，预估 17％；智能手机收入 505 亿元，预估 501.8 亿元；互联网服务收 入 73 亿元，预估 74.1 亿元。小米集团 2021 年总收入达到人民币 3,283 亿元，同比 增长 33.5%；经调整净利润达到人民币 220 亿元，同比增长 69.5%。
2. 机构：2021 年中国云服务市场增长 45%至 274 亿美元 预计未来五年保持高速增长
   财联社 3 月 22 日电，市场研究机构 Canalys 发布的最新报告指出，2021 年中国云 基础设施服务市场增长 45%，达到 274 亿美元；2021 年第四季度同比增长 33%，达到 77 亿美元。疫情期间远程办公和学习、电子商务以及内容流等消费是云市场 高速增长的主要驱动力。Canalys 预计，到 2026 年，中国云基础设施服务市场将达 到 850 亿美元，五年复合增长率为 25%。2021 年，阿里云保持领先地位，华为云和 腾讯云分别位居第二和第三位，百度云占据第四位，排名前四的云供应商共同占据 了国内 80%的市场份额。
3. Omdia：2021 年折叠屏智能机出货同比增长 309%
   《科创板日报》22 日讯，Omdia 研究报告显示，2021 年的折叠屏智能机全年出货 量达到了 900 万台，实现了 309%的年同比增长。Omdia 预计，2022 年全球折叠屏 智能手机市场预计将比去年大幅增长，达到 1400 万台。进一步讲，Omdia 预计销 量将每年稳定增长，到 2026 年达到 6100 万台，占智能手机市场总量的 3.6%。
4. 机构：受芯片短缺影响，预计今年全球汽车累计减产 188.42 万辆

财联社 3 月 22 日电，日前，汽车行业数据预测公司 AutoForecast Solutions（AFS）发布最新数据，截至 3 月 20 日，由于芯片短缺，今年全球汽车市场累计减产量约 为 115.84 万辆。其中，中国汽车市场累计减产量有所增加，达到 7.09 万辆，占全 球汽车市场累计减产量的 6.1%。

电子行业周报（2022/03/21-2022/03/28）

财联社 3 月 22 日电，据市场研究机构 Canalys 发布的最新报告指出，2021 年第四 季度，中国个人电脑出货量（不含平板电脑）增长 9%，达到 1650 万台。整体来看，2021 年中国市场全年出货量增长 10%，达到 5700 万台。第四季度笔记本出货量同 比增长 12%，达到 1080 万台，2021 年全年增长 8%，达到 3650 万台。第四季度台 式机出货量也增长了 2.5%，达到 560 万台，全年出货总量达到 2040 万台，比 2020 年高出 15%。

6. 消息称高阶显卡报价雪崩，有产品一天跌 35%

《科创板日报》22 日讯，据报道，近期显卡报价雪崩，各国降价幅度不同，外界预 估，显卡平均价格应该已经下降一成。其中，高阶显卡“RTX3080”系列产品价格 在澳洲市场一天内大跌 35%，创史上最大跌幅，其他规格显卡价格近期平均跌幅也 达一成；德国市场的“RTX3090”显卡现价仅 1999 欧元，去年 5 月一度炒到 3199 欧元；业界传出，华硕与技嘉在中国下调每片显卡售价人民币 100 元，微星也将跟 进。

7. 英伟达推出新款面向数据中心的人工智能图形处理器芯片

财联社 3 月 22 日电，英伟达推出新款面向数据中心的人工智能（AI）图形处理器 芯片（GPU），名为 H100。这款基于“Hopper”而设计的图形芯片将于 2022 年稍 晚首发上市，新款 Hopper 架构具备 800 亿晶体管。

8. 财联社 3 月 26 日电，比亚迪董事长王传福表示，今年年底我国新能源汽车渗透率 可达 35%。（财联社记者 刘阳）

三、公司公告与动态

1. 新洁能：2021 年净利增 194.55%至 4.1 亿元，拟 10 派 5.75 元

财联社 3 月 21 日电，新洁能公布 2021 年年度报告，2021 年公司实现营业收入 14.98 亿元，同比增长 56.89%；归属于上市公司股东的净利润 4.10 亿元，同比增长 194.55%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 4.02 亿元，同比增长 198.12%；基本每股收益 2.90 元。公司拟以现有总股本 142,821,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 5.75 元(含税)。

2. TCL 科技：华星光电保持满产满销，库存水平低于行业平均水平

财联社 3 月 24 日电，TCL 科技披露投资者关系活动记录表公告，面板行业库存在 21 年下半年有所上升，在 22 年一季度已经回落到 2 周以下，库存恢复健康水平，华星光电保持满产满销，库存水平低于行业平均水平。通过对已有产线的产能调整，公司在中尺寸细分领域快速提升市场份额，电竞显示器在四季度跃居全球第一，LTPS 平板面板出货量全球第二，LTPS 笔电面板出货量全球第二，LTPS 车载客户

电子行业周报（2022/03/21-2022/03/28）

数量和营收规模快速增长。定位于高附加值 IT 显示屏的 t9 和定位于车载、AR/VR 等产品的 t5 按计划投建，预计 2023 年量产，t9、t5 将快速提升华星在中尺寸市场 的占有率。

3. TCL 华星印度工厂首批产品出货三星

财联社 3 月 24 日电，TCL 华星官方消息，公司首家海外工厂——印度华星首批产 品今日顺利出货三星。目前印度华星已完成 3 条线设备产能建设，月产能可达 1.2M，同时第 4、5 条线将在 4 月搬入，到 2022 年 5 月，实现 Bonding、贴合、组装全制 程投产，月产能将达到 2M。

4. 生益电子：2021 年净利同比下降 39.83%，拟 10 派 1.6 元

《科创板日报》24 日讯，生益电子公布 2021 年年度报告，2021 年实现营业收入为 36.47 亿元，同比增长 0.38%；净利润 2.64 亿元，同比下降 39.83%；基本每股收益 0.33 元。公司拟每 10 股派发现金红利 1.60 元（含税）。

5. 全志科技：2021 年度净利同比增长 141.49%，拟 10 转 9 派 5 元

财联社 3 月 24 日电，全志科技披露 2021 年年度报告，报告期内，公司实现营业收 入 20.65 亿元，同比增长 37.19%；归母净利润 4.94 亿元，同比增长 141.49%；基本 每股收益 1.500 元，年报推每 10 股转增 9 股并派发现金红利 5.00 元(含税)。

四、行业数据更新

4.1 智能手机数据

全球智能手机出货量：根据 IDC 数据，21Q4 全球智能手机出货量为 3.62 亿部，同比下 降 6.09%，环比上升 9.42%。

图 2：全球智能手机出货情况

电子行业周报（2022/03/21-2022/03/28）

资料来源：IDC，东莞证券研究所

国内智能手机出货量：根据工信部数据，2022 年 2 月国内智能手机出货量为 1,454.90 万部，同比下降 31.80%，环比下降 55.05%。

2022 年 1 月国内智能手机出货量为 3,236.60 万部，同比下降 18.21%，环比下降 0.98%。

图 3：国内智能手机出货情况

资料来源：工信部，东莞证券研究所

4.2 半导体销售数据

全球、中国半导体销售数据：根据美国半导体行业协会数据，2022 年 1 月全球半导体销 售额为 507.4 亿美元，同比增长 26.82%，国内半导体销售额为 170.4 亿美元，同比增长 24.11%。

图 4：全球半导体销售情况

电子行业周报（2022/03/21-2022/03/28）

资料来源：美国半导体产业协会，东莞证券研究所
图 5：中国半导体销售情况

资料来源：美国半导体产业协会，东莞证券研究所

4.3 液晶面板价格数据

根据 Omdia 最新报价，2022 年 4 余额，32 吋、43 吋、50 吋、55 吋和 65 吋液晶面板价 格分别为 38、68、83、106 和 173 美元/片，环比上期分别变动 0.00%、0.00%、-1.19%、-0.93%和-1.70%。

图 6：液晶面板价格走势

电子行业周报（2022/03/21-2022/03/28）

资料来源：Wind，东莞证券研究所

五、电子板块本周观点
电子行业本周观点：全球电子行业景气度出现分化，一方面，受益于疫情的笔记本电脑、

液晶显示面板、驱动 IC 等细分领域景气度出现回落，手机/PC 及安防需求有所放缓；另

一方面，以半导体设备、材料为代表的国产替代主线维持高景气，而汽车电子、AR/VR

成为行业创新的主要驱动力。建议把握电子行业高景气度的细分领域，关注歌尔股份

（002241）、长信科技（300088）、新洁能（605111）、北方华创（002371）、斯达半导（603290）、

兆易创新（603986）和三安光电（600703）等个股。

六、风险提示
下游需求不如预期，国产替代不及预期、行业创新力度放缓等。

电子行业周报（2022/03/21-2022/03/28）

东莞证券研究报告评级体系：

公司投资评级

行业投资评级

风险等级评级

本评级体系“市场指数”参照标的为沪深 300 指数。

分析师承诺：
本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，以勤勉的职业态度，独立、客观地在所知情

的范围内出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点，不受本公司相关业务部门、证券发行人、上市公司、基金

管理公司、资产管理公司等利益相关者的干涉和影响。本人保证与本报告所指的证券或投资标的无任何利害关系，没有利用

发布本报告为自身及其利益相关者谋取不当利益，或者在发布证券研究报告前泄露证券研究报告的内容和观点。

声明：
东莞证券为全国性综合类证券公司，具备证券投资咨询业务资格。

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